今日滬深300呈現(xiàn)高開低走格局，早盤曾一度沖高到2901.73的日內(nèi)最高點，可惜午后震蕩下挫，全線走弱，最終收于 2841.74 點，較前一日下跌了 11.07點，跌幅達到0.39%。主力合約 IF1109 也同樣沖高回落，入場資金非常謹慎，最終收盤價定格在2831.8點，下跌幅度為0.9%。當月和下月合約由升水變成貼水，而當季與下季合約的升水幅度也大幅縮小。今日滬深 300 指數(shù)現(xiàn)貨成交量較前一日有小幅下降，而期指成交量有所增加，收盤為24.87萬余手，持倉量也大幅增加達到 35563 手。09 合約盤中升水的波動范圍在-16.4 至 9.8之間。

期現(xiàn)套利方面，IF1109 目前處于貼水狀態(tài)，由于中國目前反向套利難度很大，所以建議投資者繼續(xù)觀望，待IF1109 合約升水幅度達到15 點以上再嘗試買入現(xiàn)貨滬深300指數(shù)賣出股指期貨的正向套利操作。

跨期套利方面，從走勢上看，下季-下月合約間出現(xiàn) 50點以上價差時可做買近拋遠套利，對于下月-當月套利，20點以上嘗試做買近拋遠。最近一段時間下月-當月合約間的價差始終徘徊于10點左右，不具備套利空間，因此不建議操作。今日，下季-下月合約之間價差較昨日有所擴大但仍未超過50點，建議繼續(xù)觀望等待時機。