一、滬深300股指期貨走勢(shì) 

上周五，滬深300指數(shù)期貨主力1109合約開(kāi)盤(pán)2905.6點(diǎn)，收于2894.6，下跌13.6點(diǎn)，跌幅為0.47%，成交量為21萬(wàn)手，環(huán)比減少5.8萬(wàn)手，持倉(cāng)量為29360手，環(huán)比減少3916手；IF1110合約、IF1112合約、IF1203合約跌幅分別為0.40%、0.46%、0.46%。四張合約總成交量為214462手，總持倉(cāng)量為33983手，成交持倉(cāng)比為6.31。

二、滬深300期貨價(jià)格的影響因素

1.現(xiàn)貨走勢(shì)

上周五，滬深300指數(shù)收盤(pán)于2901.22，下跌2.62點(diǎn)，跌幅為0.09%。滬深300各板塊漲跌互現(xiàn)，滬深300信息和滬深300金電信漲幅最大，漲幅分別為0.63%、1.29%；滬深300能源和滬深300公用跌幅最大，跌幅分別為0.50%、0.46%。

2.全球主要市場(chǎng)表現(xiàn)

上周五，美股收高，盤(pán)中波動(dòng)劇烈，投資者對(duì)貝南克關(guān)于經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的嚴(yán)厲措辭以及他對(duì)采取進(jìn)一步寬松措施的開(kāi)放態(tài)度表示歡迎；

上周五，由于上周五伯南克的講話(huà)并未直接提及QE3的信息,加之美GDP增幅低于預(yù)期,歐洲股市因此下跌。

3.消息面

浙江省臺(tái)州市日前發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控工作的通知》，將對(duì)商品住房實(shí)施限購(gòu)，成為近期首個(gè)被納入限購(gòu)的二三線(xiàn)城市。
美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克在杰克遜霍爾指出，關(guān)于可選寬松政策的冗長(zhǎng)探討將推遲到下個(gè)月中下旬，即聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)的下一次貨幣政策會(huì)議之上。這意味著，今天的講話(huà)伯南克并沒(méi)有暗示市場(chǎng)期待的QE3。

央行已下發(fā)通知，擬將商業(yè)銀行的信用證保證金存款、保函保證金存款以及銀行承兌匯票保證金存款等三類(lèi)保證金存款納入存款準(zhǔn)備金的繳存范圍。粗略估算，預(yù)計(jì)約凍結(jié)銀行資金9000億元。

三、結(jié)論及策

歐美股市漲跌互現(xiàn)，對(duì)國(guó)內(nèi)股指影響利空；上周五全球央行會(huì)議召開(kāi)，伯南克將發(fā)表講話(huà)，演講中并沒(méi)有談到QE3，我們認(rèn)為推出QE3可能性不大；央行擬擴(kuò)大存準(zhǔn)基數(shù)，凍結(jié)資金量相對(duì)于上調(diào)2—3次存款準(zhǔn)備金，緊縮力度超市場(chǎng)預(yù)期。我們認(rèn)為國(guó)外環(huán)境短期內(nèi)有所緩和，而在央行加大緊縮力度的打壓下，金融板塊將受到較大影響，今日弱勢(shì)下跌概率較大，投資者可以關(guān)注短空機(jī)會(huì)，IF1109合約止損點(diǎn)位2900。