今日滬深 300 小幅低開之后出現(xiàn)震蕩回落的格局，午間收盤跌至最低點(diǎn)，午后有所回升， 最終收于2901.22點(diǎn)， 較前一日下跌了2.62 點(diǎn)， 跌幅僅為 0.09%。主力合約 IF1109 與滬深 300 指數(shù)現(xiàn)貨相比，在尾盤有一定幅度下跌，最終收盤價(jià)定格在 2912.8 點(diǎn)，下跌幅度為 0.47%。當(dāng)月合約又由升水變?yōu)橘N水，而其他合約的升水幅度也相應(yīng)縮小。今日滬深 300 指數(shù)現(xiàn)貨成交量經(jīng)過前一日爆發(fā)式上漲之后有所下降但仍然達(dá)到4560萬，期指成交減少6萬手，收盤為21.4 萬余手，持倉量也大幅增加達(dá)到 33983 手。09 合約盤中升水的波動(dòng)范圍在-5.5 至6.3 之間。

期現(xiàn)套利方面， IF1109合約又從升水變成貼水， 目前在中國反向套利難度很大，建議投資者繼續(xù)觀望，待IF1109 合約升水幅度達(dá)到15點(diǎn)以上再嘗試買入現(xiàn)貨滬深300 指數(shù)賣出股指期貨的正向套利操作。

跨期套利方面，從走勢(shì)上看，下季-下月合約間出現(xiàn)50點(diǎn)以上價(jià)差時(shí)可做買近拋遠(yuǎn)套利，對(duì)于下月-當(dāng)月套利，20點(diǎn)以上嘗試做買近拋遠(yuǎn)。最近一段時(shí)間下月-當(dāng)月合約間的價(jià)差始終徘徊于10點(diǎn)左右，不具備套利空間，因此不建議操作。今日，下季-下月合約之間價(jià)差較昨日有所擴(kuò)大但仍未超過 50點(diǎn)，建議繼續(xù)觀望等待時(shí)機(jī)。