行情走勢(shì)

滬深300指數(shù)，開(kāi)盤(pán)2834.58點(diǎn)，收盤(pán)2810.02點(diǎn)，跌10.99點(diǎn)，跌幅0.39%。

IF1109合約，開(kāi)盤(pán)2838.0點(diǎn)，收盤(pán)2800.4點(diǎn)，較前收盤(pán)價(jià)跌31.8點(diǎn)，較前結(jié)算價(jià)跌13.8點(diǎn)，成交量187948手，持倉(cāng)量減少154至30176手，交投區(qū)間2794.6-2844.8點(diǎn), 與IF1110合約價(jià)差-7.8點(diǎn),與IF1112合約價(jià)差-16.6點(diǎn), 與IF1203合約價(jià)差-47.6點(diǎn)

市場(chǎng)要聞

銀監(jiān)會(huì)重申嚴(yán)禁信貸資金入市，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席劉明康23日表示，銀監(jiān)會(huì)嚴(yán)禁信貸資金進(jìn)入股市，并禁止銀行為企業(yè)債券提供擔(dān)保。劉明康還表示，在監(jiān)管中，銀監(jiān)會(huì)要求銀行業(yè)堅(jiān)持按照“有保有壓”的要求，合理調(diào)整信貸投向，確保三農(nóng)、小企業(yè)信貸增速不低于同期各項(xiàng)貸款平均增速，嚴(yán)格控制“兩高一?！毙袠I(yè)貸款，執(zhí)行好差別化的房貸政策，嚴(yán)控資產(chǎn)價(jià)格泡沫。

財(cái)政部周二發(fā)行300億元6個(gè)月期國(guó)庫(kù)現(xiàn)金定期存款，中標(biāo)利率高達(dá)6.5%，創(chuàng)下該期限品種發(fā)行以來(lái)的中標(biāo)利率新高。

一年一度的全球央行年會(huì)將于本周五召開(kāi)，屆時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克將就經(jīng)濟(jì)和貨幣政策發(fā)表重要講話。由于伯南克正是在去年的全球央行年會(huì)上宣布推出6000億規(guī)模第二輪量化寬松政策，暗示央行將收購(gòu)國(guó)債以壓低利率。隨著時(shí)間臨近，QE3的預(yù)期再次升溫。

受海外經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)推動(dòng)，周二美國(guó)股市收高，至此美股兩連陽(yáng)。盡管美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)數(shù)據(jù)欠佳，但來(lái)自歐洲與中國(guó)的利好制造業(yè)數(shù)據(jù)仍然提振了市場(chǎng)情緒。投資者們緊盯美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克將于本周五發(fā)表的講演。截止收盤(pán)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲322.11點(diǎn)，收于11,176.76點(diǎn)，漲幅2.97%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲100.68點(diǎn)，收于2,446.06點(diǎn)，漲幅4.29%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲38.53點(diǎn)，收于1,162.35點(diǎn)，漲幅3.43%。

行情分析

今日兩市高開(kāi)后日內(nèi)沖高回落，滬指最終收于2541.09點(diǎn)，跌0.51%，深成指收于11238.95點(diǎn)，跌0.04%。個(gè)股方面，兩市四成個(gè)股收漲，中小盤(pán)股表現(xiàn)好于大盤(pán)股，其中創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲0.40%，文廣傳媒、釀酒等行業(yè)漲幅居前，保險(xiǎn)、水泥建材等行業(yè)跌幅居前。9月和約今天沖高回落，最終收于2800.4點(diǎn)。期限價(jià)差方面，9月合約收盤(pán)時(shí)從上一交易日的升水11.2點(diǎn)變?yōu)橘N水9.6點(diǎn)。

昨天央行發(fā)行的1年期央票利率較上周持平，使加息預(yù)期有所緩和，目前不少機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)近期加息的可能性較低，下次加息窗口可能在8月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)出臺(tái)前后或者等海外局勢(shì)出現(xiàn)穩(wěn)定跡象（包括刺激政策出臺(tái)）。近期銀行間市場(chǎng)利率繼續(xù)上行，有部分原因是因?yàn)閲?guó)電電力可轉(zhuǎn)債申購(gòu)，市場(chǎng)預(yù)這次凍結(jié)資金超過(guò)3000億，國(guó)電電力公告顯示，未獲配售的網(wǎng)下申購(gòu)款將于24日(周三)退還，未中簽的網(wǎng)上申購(gòu)資金將于25日(周四)解凍。今天部分國(guó)電電力可轉(zhuǎn)債申購(gòu)資金解凍回流，促使Shibor利率等下跌。

今天9月合約最高漲至2844點(diǎn)，之后出現(xiàn)回落，這一點(diǎn)與昨日的判斷一致（即關(guān)注下降趨勢(shì)線2850點(diǎn)一帶的壓力，防范沖高回落）。兩市今天跳空高開(kāi)后，日內(nèi)滬指和深成指先后回補(bǔ)缺口，其中深成指在盤(pán)尾時(shí)才補(bǔ)上。今天雖然收跌，但是滬指日線的MACD綠柱繼續(xù)縮短，短線可關(guān)注是否可能形成金叉。8月份通脹回落的可能性偏大（可關(guān)注商務(wù)部對(duì)價(jià)格的預(yù)報(bào)監(jiān)測(cè)），而且最近市場(chǎng)下跌釋放風(fēng)險(xiǎn)，加上本周五將召開(kāi)Jackson Hole會(huì)議，伯南克可能暗示QE3 推出，這樣在8月底市場(chǎng)可能出現(xiàn)一定的反彈。假設(shè)月底反彈的預(yù)期是對(duì)的，短線方面，可能下探后再回升，也可能已經(jīng)處于反彈中（周一尾盤(pán)的翹尾具備一定的底部結(jié)構(gòu)，不排除月底反彈已經(jīng)提前）。從今天盤(pán)尾情況來(lái)看，如果晚上外盤(pán)沒(méi)有出什么事，那明天開(kāi)盤(pán)后在分時(shí)級(jí)別上或有一段上升，之后不大確定。