今日滬深300呈現(xiàn)出一個高開低走的態(tài)勢， 開盤后不久上沖到 2845.47的日內(nèi)最高點， 此后變開始一路震蕩下跌， 最終收于2809.96點， 較前一日上升了11.05點，跌幅達到 0.49%。主力合約 IF1109 走勢與滬深 300 并沒有出現(xiàn)太大的背離，最終收盤價定格在 2800.4 點。當月和下月合約由升水變?yōu)橘N水，而當季和下季合約升水幅度大幅減少。今日期指成交減少了 2.4 萬手，收盤為 19.1萬余手，持倉量與昨日基本持平達到 34286 手。09 合約盤中升水的波動范圍在-8.9至4.9之間。

期現(xiàn)套利方面，IF1109合約從升水變成貼水，目前在中國參與反向套利有一定難度。因此，建議投資者繼續(xù)觀望，待IF1109 合約升水幅度達到 15 點以上再嘗試買入現(xiàn)貨滬深300指數(shù)賣出股指期貨的正向套利操作。

跨期套利方面，從走勢上看，下季-下月合約間出現(xiàn)50 點以上價差時可做買近拋遠套利，對于下月-當月套利，20點以上嘗試做買近拋遠。最近一段時間下月-當月合約間的價差始終徘徊于10點左右，不具備套利空間，因此不建議操作。今日，下季-下月合約之間價差較昨日有所擴大但仍未超過 50點，建議繼續(xù)觀望等待時機。