今日滬深300呈現(xiàn)出一個(gè)高開(kāi)低走的態(tài)勢(shì)， 開(kāi)盤(pán)后不久上沖到 2845.47的日內(nèi)最高點(diǎn)， 此后變開(kāi)始一路震蕩下跌， 最終收于2809.96點(diǎn)， 較前一日上升了11.05點(diǎn)，跌幅達(dá)到 0.49%。主力合約 IF1109 走勢(shì)與滬深 300 并沒(méi)有出現(xiàn)太大的背離，最終收盤(pán)價(jià)定格在 2800.4 點(diǎn)。當(dāng)月和下月合約由升水變?yōu)橘N水，而當(dāng)季和下季合約升水幅度大幅減少。今日期指成交減少了 2.4 萬(wàn)手，收盤(pán)為 19.1萬(wàn)余手，持倉(cāng)量與昨日基本持平達(dá)到 34286 手。09 合約盤(pán)中升水的波動(dòng)范圍在-8.9至4.9之間。

期現(xiàn)套利方面，IF1109合約從升水變成貼水，目前在中國(guó)參與反向套利有一定難度。因此，建議投資者繼續(xù)觀望，待IF1109 合約升水幅度達(dá)到 15 點(diǎn)以上再?lài)L試買(mǎi)入現(xiàn)貨滬深300指數(shù)賣(mài)出股指期貨的正向套利操作。

跨期套利方面，從走勢(shì)上看，下季-下月合約間出現(xiàn)50 點(diǎn)以上價(jià)差時(shí)可做買(mǎi)近拋遠(yuǎn)套利，對(duì)于下月-當(dāng)月套利，20點(diǎn)以上嘗試做買(mǎi)近拋遠(yuǎn)。最近一段時(shí)間下月-當(dāng)月合約間的價(jià)差始終徘徊于10點(diǎn)左右，不具備套利空間，因此不建議操作。今日，下季-下月合約之間價(jià)差較昨日有所擴(kuò)大但仍未超過(guò) 50點(diǎn)，建議繼續(xù)觀望等待時(shí)機(jī)。