今日滬深300指數(shù)開(kāi)盤(pán)之后就震蕩走低，開(kāi)盤(pán)2887點(diǎn)幾乎就是日內(nèi)最高點(diǎn)，午后更是一路下挫，最終以2897.58點(diǎn)收盤(pán)，較前一日下跌了51.76 點(diǎn)，跌幅達(dá)到1.79%。 除了下季合約外， 其余三個(gè)股指期貨合約升水均有不同程度增大。IF1108 合約收盤(pán)升水為1.95點(diǎn)，而IF1109合約以 12.15 點(diǎn)升水收盤(pán)。今日期指成交減少4千多手，收盤(pán)為18 萬(wàn)余手，持倉(cāng)量略有上升至33774手。08 合約盤(pán)中升貼水在-2.2至6.7點(diǎn)間波動(dòng)， 09合約盤(pán)中升水的波動(dòng)范圍在3 至 11.8之間。

期現(xiàn)套利方面，今日基差有所變化，但仍不具備套利空間。當(dāng)月合約變貼水為升水，而下月合約則升水繼續(xù)擴(kuò)大達(dá)到 12.15 點(diǎn)，建議投資者繼續(xù)等待機(jī)會(huì)。由于 IF1108 合約明日到期，投資者應(yīng)當(dāng)更多地關(guān)注 IF1109 升貼水變化情況，待IF1109合約升水幅度達(dá)到15點(diǎn)以上再嘗試正向套利操作。

跨期套利方面，從走勢(shì)上看，下季-下月合約間出現(xiàn) 50點(diǎn)以上價(jià)差時(shí)可做買(mǎi)近拋遠(yuǎn)套利，對(duì)于下月-當(dāng)月套利，20點(diǎn)以上嘗試做買(mǎi)近拋遠(yuǎn)。最近一段時(shí)間下月-當(dāng)月合約間的價(jià)差始終徘徊于 10點(diǎn)左右，不具備套利空間，因此不建議操作。今日，下季-下月合約之間價(jià)差較昨日有所擴(kuò)大但仍未超過(guò)50點(diǎn)，建議繼續(xù)觀望等待時(shí)機(jī)。