行情走勢

 

滬深300指數(shù)，開盤2881.55點(diǎn)，收盤2875.36點(diǎn)，漲8.44點(diǎn)，漲幅0.29%。

 

IF1108合約，開盤2885.0點(diǎn)，收盤2860.4點(diǎn)，較前收盤價跌19.2點(diǎn)，較前結(jié)算價跌3.8點(diǎn)，成交量156995手，持倉量減少3070至15803手，交投區(qū)間2857.0-2888.0點(diǎn),與IF1109合約價差-9.2點(diǎn)，與IF1112合約價差-44.8點(diǎn), 與IF1203合約價差-89.6點(diǎn)

 

市場要聞

 

央行報告：下一階段按照國務(wù)院統(tǒng)一部署，以科學(xué)發(fā)展為主題，以加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式為主線，實(shí)施好穩(wěn)健的貨幣政策，繼續(xù)把穩(wěn)定物價總水平作為宏觀調(diào)控的首要任務(wù)，根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融形勢和外匯流動的變化情況，合理運(yùn)用利率、匯率、公開市場操作、存款準(zhǔn)備金率和宏觀審慎管理等多種政策工具組合，保持合理的社會融資規(guī)模。著力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)提高金融服務(wù)水平，加大對結(jié)構(gòu)調(diào)整特別是農(nóng)業(yè)、小企業(yè)的信貸支持。進(jìn)一步執(zhí)行好差別化住房信貸政策，督促金融機(jī)構(gòu)對符合條件的保障性住房建設(shè)項(xiàng)目及時發(fā)放貸款，促進(jìn)房地產(chǎn)市場健康平穩(wěn)發(fā)展。加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險防范。繼續(xù)加強(qiáng)地方融資平臺公司貸款、表外資產(chǎn)和房地產(chǎn)金融的風(fēng)險管理，加強(qiáng)對跨境資本的有效監(jiān)控。

 

7月末，廣義貨幣(M2)余額77.29萬億元，同比增長14.7%，分別比上月末和上年同期低1.2和2.9個百分點(diǎn)；狹義貨幣(M1)余額27.06萬億元，同比增長11.6%，分別比上月末和上年同期低1.5和11.3個百分點(diǎn)。月人民幣貸款增加4926億元，同比少增252億元，當(dāng)月人民幣存款減少6687億元，同比少增8166億元。

 

據(jù)外媒8月12日報道，中國商務(wù)部長陳德銘當(dāng)天表示，中國對歐洲國家未來兩個月面臨的新挑戰(zhàn)表示關(guān)切，他并敦促歐盟和美國控制債務(wù)規(guī)模。

 

據(jù)香港《信報》8月11日報道，內(nèi)地大幅增建保障性住房，是中央此輪樓市調(diào)控中最重要的手段。不過，受到收緊銀根及地方債務(wù)危機(jī)等問題影響，地方政府或因資金壓力而被迫放慢保障房建設(shè)步伐。報道還引述外電消息稱，中央計劃2012年削減保障房開工量約20%，至800萬套。報道還稱，有分析師更指出，今年的1000萬套保障房目標(biāo)可能也難達(dá)到，應(yīng)該下調(diào)。

 

根據(jù)深圳證券信息公司數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計，截至2011年8月12日，滬深兩市共有711家上市公司披露2011年半年報，平均凈利潤同比增長33%。711家公司中，凈利潤同比增加的公司有521家，占比73.28%。其中，凈利潤增長幅度超過50%的公司有204家。711家公司平均營業(yè)收入18.24億元，同比增長29.82%；平均實(shí)現(xiàn)凈利潤1.57億元，同比增長33.22%；平均每股收益0.2513元。另外，在有可比數(shù)據(jù)的693家公司中，二季度平均營業(yè)收入環(huán)比一季度增長18.17%；凈利潤環(huán)比增長33.84%。

 

受利好就業(yè)數(shù)據(jù)推動，周四美國股市大幅收高。至此美股已經(jīng)連續(xù)四個交易日巨幅波動。美國上周首次申請失業(yè)救濟(jì)報告好于市場預(yù)期、美國總統(tǒng)奧巴馬稱將每周都公布增加就業(yè)機(jī)會的計劃，提振了市場情緒。截止收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲423.37點(diǎn)，收于11,143.31點(diǎn)，漲幅3.95%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲111.63點(diǎn)，收于2,492.68點(diǎn)，漲幅4.69%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲51.86點(diǎn)，收于1,172.62點(diǎn)，漲幅4.63%。

 

歐洲證券與市場管理局(ESMA)周四發(fā)表聲明稱，比利時、法國、意大利及西班牙將采取限制沽空或空頭的新規(guī)定，規(guī)定將自8月12日起生效。ESMA聲明稱，四國決定實(shí)施或者延長對沽空的禁令，以限制投資者透過散布謠言獲利或者是嚴(yán)防監(jiān)管套戥。本周早些時候，因?yàn)楣墒袆邮?，希臘暫時禁止對該國所有股票進(jìn)行賣空，這一禁令的期限為兩個月。另據(jù)彭博社報道，土耳其已在周四展開行動來控制賣空行為，原因是該國的基準(zhǔn)股指在本月的交易中已經(jīng)下跌了將近20%。

 

行情分析

 

今日兩市跳空高開，日內(nèi)窄幅振蕩，滬指最終收于2593.17點(diǎn)，漲0.45%，深成指收于11651.29點(diǎn)，漲0.20%。個股方面，兩市八成個股收漲，中小盤股表現(xiàn)好于大盤股，電子元件、港口水運(yùn)等行業(yè)漲幅居前，劵商信托、民航機(jī)場、銀行等行業(yè)跌幅居前。8月合約今日小幅低開后，日內(nèi)振蕩走低，最終收于2860.4點(diǎn)。期限價差方面，股市開盤后8月合約日內(nèi)一直處于貼水狀態(tài)，收盤時從上一交易日的升水12.7點(diǎn)變?yōu)橘N水15.0點(diǎn)。

 

近期受國內(nèi)外利空因素影響，市場大幅下跌，但與周二低點(diǎn)相比，目前期指上漲已經(jīng)接近200點(diǎn)，這種機(jī)會從某種程度上說是跌出來的。之前6月份的時候，那時說估值底主要基于市盈率，而周二的低點(diǎn)位置則是基于市凈率的估值底，具備一定的入場價值（有報道社?；甬?dāng)時也入場了），這一點(diǎn)從這幾天銀行和地產(chǎn)等板塊的護(hù)盤也能看到。另外7月份通脹或見頂，加上近期央行和銀監(jiān)會召開的年中會議上傳出下半年貨幣政策或定向?qū)捤傻榷加兄谑袌鲱A(yù)期的改善，使市場走出較強(qiáng)的修復(fù)性上漲行情。

 

今天修復(fù)性上漲行情面臨一些考驗(yàn)，市場出現(xiàn)沖高回落，期指表現(xiàn)更弱些，價差收窄近30點(diǎn)。從中線來看，本周二大盤在跌到2437點(diǎn)出現(xiàn)反彈，這一帶在估值上有很大優(yōu)勢，這一帶的市凈率水平與08點(diǎn)低點(diǎn)時差不多，但這一帶可能仍然不是底部，當(dāng)年市場未進(jìn)入全流通，而這幾年流通市值增長很快，用當(dāng)年的估值體系對現(xiàn)在市場進(jìn)行分析，可能會出現(xiàn)一些問題，對中線仍需謹(jǐn)慎。短線風(fēng)險不大，修復(fù)性上漲仍有延續(xù)可能，但市場短線向上驅(qū)動因素有限，期指操作上，多單逢高可考慮先適當(dāng)減倉。