行情走勢(shì)

 

滬深300指數(shù)，開(kāi)盤(pán)2881.55點(diǎn)，收盤(pán)2875.36點(diǎn)，漲8.44點(diǎn)，漲幅0.29%。

 

IF1108合約，開(kāi)盤(pán)2885.0點(diǎn)，收盤(pán)2860.4點(diǎn)，較前收盤(pán)價(jià)跌19.2點(diǎn)，較前結(jié)算價(jià)跌3.8點(diǎn)，成交量156995手，持倉(cāng)量減少3070至15803手，交投區(qū)間2857.0-2888.0點(diǎn),與IF1109合約價(jià)差-9.2點(diǎn)，與IF1112合約價(jià)差-44.8點(diǎn), 與IF1203合約價(jià)差-89.6點(diǎn)

 

市場(chǎng)要聞

 

央行報(bào)告：下一階段按照國(guó)務(wù)院統(tǒng)一部署，以科學(xué)發(fā)展為主題，以加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式為主線，實(shí)施好穩(wěn)健的貨幣政策，繼續(xù)把穩(wěn)定物價(jià)總水平作為宏觀調(diào)控的首要任務(wù)，根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和外匯流動(dòng)的變化情況，合理運(yùn)用利率、匯率、公開(kāi)市場(chǎng)操作、存款準(zhǔn)備金率和宏觀審慎管理等多種政策工具組合，保持合理的社會(huì)融資規(guī)模。著力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)提高金融服務(wù)水平，加大對(duì)結(jié)構(gòu)調(diào)整特別是農(nóng)業(yè)、小企業(yè)的信貸支持。進(jìn)一步執(zhí)行好差別化住房信貸政策，督促金融機(jī)構(gòu)對(duì)符合條件的保障性住房建設(shè)項(xiàng)目及時(shí)發(fā)放貸款，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康平穩(wěn)發(fā)展。加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范。繼續(xù)加強(qiáng)地方融資平臺(tái)公司貸款、表外資產(chǎn)和房地產(chǎn)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)對(duì)跨境資本的有效監(jiān)控。

 

7月末，廣義貨幣(M2)余額77.29萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.7%，分別比上月末和上年同期低1.2和2.9個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣(M1)余額27.06萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.6%，分別比上月末和上年同期低1.5和11.3個(gè)百分點(diǎn)。月人民幣貸款增加4926億元，同比少增252億元，當(dāng)月人民幣存款減少6687億元，同比少增8166億元。

 

據(jù)外媒8月12日?qǐng)?bào)道，中國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)陳德銘當(dāng)天表示，中國(guó)對(duì)歐洲國(guó)家未來(lái)兩個(gè)月面臨的新挑戰(zhàn)表示關(guān)切，他并敦促歐盟和美國(guó)控制債務(wù)規(guī)模。

 

據(jù)香港《信報(bào)》8月11日?qǐng)?bào)道，內(nèi)地大幅增建保障性住房，是中央此輪樓市調(diào)控中最重要的手段。不過(guò)，受到收緊銀根及地方債務(wù)危機(jī)等問(wèn)題影響，地方政府或因資金壓力而被迫放慢保障房建設(shè)步伐。報(bào)道還引述外電消息稱，中央計(jì)劃2012年削減保障房開(kāi)工量約20%，至800萬(wàn)套。報(bào)道還稱，有分析師更指出，今年的1000萬(wàn)套保障房目標(biāo)可能也難達(dá)到，應(yīng)該下調(diào)。

 

根據(jù)深圳證券信息公司數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，截至2011年8月12日，滬深兩市共有711家上市公司披露2011年半年報(bào)，平均凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)33%。711家公司中，凈利潤(rùn)同比增加的公司有521家，占比73.28%。其中，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度超過(guò)50%的公司有204家。711家公司平均營(yíng)業(yè)收入18.24億元，同比增長(zhǎng)29.82%；平均實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.57億元，同比增長(zhǎng)33.22%；平均每股收益0.2513元。另外，在有可比數(shù)據(jù)的693家公司中，二季度平均營(yíng)業(yè)收入環(huán)比一季度增長(zhǎng)18.17%；凈利潤(rùn)環(huán)比增長(zhǎng)33.84%。

 

受利好就業(yè)數(shù)據(jù)推動(dòng)，周四美國(guó)股市大幅收高。至此美股已經(jīng)連續(xù)四個(gè)交易日巨幅波動(dòng)。美國(guó)上周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)報(bào)告好于市場(chǎng)預(yù)期、美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬稱將每周都公布增加就業(yè)機(jī)會(huì)的計(jì)劃，提振了市場(chǎng)情緒。截止收盤(pán)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲423.37點(diǎn)，收于11,143.31點(diǎn)，漲幅3.95%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲111.63點(diǎn)，收于2,492.68點(diǎn)，漲幅4.69%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲51.86點(diǎn)，收于1,172.62點(diǎn)，漲幅4.63%。

 

歐洲證券與市場(chǎng)管理局(ESMA)周四發(fā)表聲明稱，比利時(shí)、法國(guó)、意大利及西班牙將采取限制沽空或空頭的新規(guī)定，規(guī)定將自8月12日起生效。ESMA聲明稱，四國(guó)決定實(shí)施或者延長(zhǎng)對(duì)沽空的禁令，以限制投資者透過(guò)散布謠言獲利或者是嚴(yán)防監(jiān)管套戥。本周早些時(shí)候，因?yàn)楣墒袆?dòng)蕩，希臘暫時(shí)禁止對(duì)該國(guó)所有股票進(jìn)行賣(mài)空，這一禁令的期限為兩個(gè)月。另?yè)?jù)彭博社報(bào)道，土耳其已在周四展開(kāi)行動(dòng)來(lái)控制賣(mài)空行為，原因是該國(guó)的基準(zhǔn)股指在本月的交易中已經(jīng)下跌了將近20%。

 

行情分析

 

今日兩市跳空高開(kāi)，日內(nèi)窄幅振蕩，滬指最終收于2593.17點(diǎn)，漲0.45%，深成指收于11651.29點(diǎn)，漲0.20%。個(gè)股方面，兩市八成個(gè)股收漲，中小盤(pán)股表現(xiàn)好于大盤(pán)股，電子元件、港口水運(yùn)等行業(yè)漲幅居前，劵商信托、民航機(jī)場(chǎng)、銀行等行業(yè)跌幅居前。8月合約今日小幅低開(kāi)后，日內(nèi)振蕩走低，最終收于2860.4點(diǎn)。期限價(jià)差方面，股市開(kāi)盤(pán)后8月合約日內(nèi)一直處于貼水狀態(tài)，收盤(pán)時(shí)從上一交易日的升水12.7點(diǎn)變?yōu)橘N水15.0點(diǎn)。

 

近期受國(guó)內(nèi)外利空因素影響，市場(chǎng)大幅下跌，但與周二低點(diǎn)相比，目前期指上漲已經(jīng)接近200點(diǎn)，這種機(jī)會(huì)從某種程度上說(shuō)是跌出來(lái)的。之前6月份的時(shí)候，那時(shí)說(shuō)估值底主要基于市盈率，而周二的低點(diǎn)位置則是基于市凈率的估值底，具備一定的入場(chǎng)價(jià)值（有報(bào)道社?；甬?dāng)時(shí)也入場(chǎng)了），這一點(diǎn)從這幾天銀行和地產(chǎn)等板塊的護(hù)盤(pán)也能看到。另外7月份通脹或見(jiàn)頂，加上近期央行和銀監(jiān)會(huì)召開(kāi)的年中會(huì)議上傳出下半年貨幣政策或定向?qū)捤傻榷加兄谑袌?chǎng)預(yù)期的改善，使市場(chǎng)走出較強(qiáng)的修復(fù)性上漲行情。

 

今天修復(fù)性上漲行情面臨一些考驗(yàn)，市場(chǎng)出現(xiàn)沖高回落，期指表現(xiàn)更弱些，價(jià)差收窄近30點(diǎn)。從中線來(lái)看，本周二大盤(pán)在跌到2437點(diǎn)出現(xiàn)反彈，這一帶在估值上有很大優(yōu)勢(shì)，這一帶的市凈率水平與08點(diǎn)低點(diǎn)時(shí)差不多，但這一帶可能仍然不是底部，當(dāng)年市場(chǎng)未進(jìn)入全流通，而這幾年流通市值增長(zhǎng)很快，用當(dāng)年的估值體系對(duì)現(xiàn)在市場(chǎng)進(jìn)行分析，可能會(huì)出現(xiàn)一些問(wèn)題，對(duì)中線仍需謹(jǐn)慎。短線風(fēng)險(xiǎn)不大，修復(fù)性上漲仍有延續(xù)可能，但市場(chǎng)短線向上驅(qū)動(dòng)因素有限，期指操作上，多單逢高可考慮先適當(dāng)減倉(cāng)。