由于市場(chǎng)信心正緩慢恢復(fù)，今日滬深 300 指數(shù)延續(xù)昨日反彈之勢(shì)，開(kāi)盤(pán)后窄幅震蕩，午盤(pán)前開(kāi)始緩慢盤(pán)整回落，最終以2876.62點(diǎn)收盤(pán)，較前一日還上漲了 8.7 點(diǎn)，漲幅達(dá)到 0.3%，反彈力度明顯變小。股指當(dāng)月和下月合約又變成貼水狀態(tài)，而當(dāng)季和下季合約升水幅度也相應(yīng)縮小，主力合約 IF1108 合約收盤(pán)為貼水收盤(pán) 15.22 點(diǎn)。今日期指成交減少近 9 萬(wàn)余手，收盤(pán)為 27 萬(wàn)余手，持倉(cāng)增加至30580手。08合約盤(pán)中貼水在-14.3 至-2.9點(diǎn)間波動(dòng)。

期現(xiàn)套利方面，近兩日劇烈波動(dòng)行情給投資者提供了絕佳的套利機(jī)會(huì)，如果投資者昨日采取針對(duì)當(dāng)月和下月合約的正向期現(xiàn)套利，則今日可平倉(cāng)獲利。當(dāng)月和下月合約由昨日升水 12.68 和22.08 轉(zhuǎn)變成今天貼水-15.22 和-6.02， 刨去各種成本，收益可達(dá)到20 點(diǎn)。

跨期套利方面，從走勢(shì)上看，下季-下月合約間出現(xiàn) 50點(diǎn)以上價(jià)差時(shí)可做買(mǎi)近拋遠(yuǎn)套利，對(duì)于下月-當(dāng)月套利，20點(diǎn)以上嘗試做買(mǎi)近拋遠(yuǎn)。最近一段時(shí)間下月-當(dāng)月合約間的價(jià)差始終徘徊于10點(diǎn)左右，不具備套利空間，因此不建議操作。今日，下季-下月合約之間價(jià)差較昨日有所擴(kuò)大但仍未超過(guò)50點(diǎn)，建議繼續(xù)觀望等待時(shí)機(jī)。