股指期現(xiàn)套利：上周五股市開盤時主力合約IF1108基差在10點左右，隨后全天大部分時間運行于0到10點的區(qū)間內(nèi)，不存在任何期現(xiàn)套利機(jī)會，但也沒有落入貼水中。次月合約IF1109的基差在15到25點的區(qū)間內(nèi)震蕩，全日仍處于無套利區(qū)間之內(nèi)。兩個遠(yuǎn)月合約IF1112和IF1203基差維持近幾日水平，兩合約盤中出現(xiàn)多次理論上的期現(xiàn)套利機(jī)會，年化收益峰值沒有超過0.7%。上周五期指跟隨滬深兩市盤中震蕩加劇，但多方尾盤沒有發(fā)力跟進(jìn)，期現(xiàn)套利機(jī)會難現(xiàn)。

商品對沖交易策略：6月9日9點00分殘差項為-342點時開倉，至前一日收盤單筆保證金浮盈4.4%，累計保證金收益60.5%。今日殘差項高于-222點開倉，下破-222點止損，止盈閾值為0。

期指投機(jī)風(fēng)控提示：

計算VaR值采用基于幾何布朗模型（Geometric Brownian Motion Model）的蒙特卡洛模擬方法（Monte Carlo Simulation）。

上周五股市開盤時主力合約IF1108基差在10點左右，隨后全天大部分時間運行于0到10點的區(qū)間內(nèi)，不存在任何期現(xiàn)套利機(jī)會，但也沒有落入貼水中。次月合約IF1109的基差在15到25點的區(qū)間內(nèi)震蕩，全日仍處于無套利區(qū)間之內(nèi)。兩個遠(yuǎn)月合約IF1112和IF1203基差維持近幾日水平，兩合約盤中出現(xiàn)多次理論上的期現(xiàn)套利機(jī)會，年化收益峰值沒有超過0.7%。上周五期指跟隨滬深兩市盤中震蕩加劇，但多方尾盤沒有發(fā)力跟進(jìn)，期現(xiàn)套利機(jī)會難現(xiàn)。

上周五各期指合約大致同幅漲跌，出現(xiàn)一些跨期套利機(jī)會。IF1109與IF1108的價差在10到14點之間運行，可輕倉賣IF1108買IF1109。最遠(yuǎn)月合約IF1203與IF1108的價差在100點附近運行，不宜介入。