一、行情回顧

期貨方面：

周一滬深300指數(shù)跳空低開，呈現(xiàn)單邊下挫走勢(shì)。開盤受動(dòng)車追尾事件利空影響，高鐵概念股集體下挫影響市場(chǎng)情緒，各板塊紛紛走低，金融、地產(chǎn)、石油、鋼鐵等權(quán)重板塊表現(xiàn)低迷拖累指數(shù)，指數(shù)跌破60日均線支撐。午后，市場(chǎng)做空氣氛依然強(qiáng)烈，高鐵概念股持續(xù)下探，其它板塊紛紛跟進(jìn)，市場(chǎng)現(xiàn)普跌格局，現(xiàn)指失守3000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口后繼續(xù)下探，終盤報(bào)收大陰線。截至收盤，滬深300指數(shù)報(bào)2968.29點(diǎn)，暴跌99.7點(diǎn)，成交775億元，較上一交易日明顯放大。

滬深300期指合約全日跟隨標(biāo)的指數(shù)呈現(xiàn)單邊下跌走勢(shì)，四支合約全部大幅收跌。其中主力合約IF1108低開近20點(diǎn)后窄幅震蕩，臨近午盤加速下跌，午后復(fù)盤繼續(xù)下探至收盤，報(bào)收大陰線。截至收盤，IF1108合約報(bào)2977.2點(diǎn)，暴跌100.2點(diǎn)，跌幅3.26%，成交出現(xiàn)一定的增加，持倉(cāng)微幅減少75手至31072手。期現(xiàn)價(jià)差有所擴(kuò)大，但無(wú)套利機(jī)會(huì)。

二、消息面 

1、央行上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)

中國(guó)人民銀行１０日晚間宣布，自２０１０年１１月１６日起，上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率０．５個(gè)百分點(diǎn)。如果算上一個(gè)月前對(duì)六家銀行所進(jìn)行的差別化上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，這已是我國(guó)今年以來(lái)對(duì)主要商業(yè)銀行準(zhǔn)備金率的第五次上調(diào)。上調(diào)之后，相關(guān)銀行準(zhǔn)備金率達(dá)到１８％的歷史高位，粗略估算，可一次性凍結(jié)銀行體系流動(dòng)性三、四千億元。

2、10月中國(guó)70個(gè)大中城市房?jī)r(jià)環(huán)比上漲0.2%

中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局主辦的《中國(guó)信息報(bào)》周三報(bào)導(dǎo)，10月中國(guó)70個(gè)大中城市房?jī)r(jià)環(huán)比上漲0.2%，同比上漲8.6%。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局稱，10月份房?jī)r(jià)連續(xù)第17個(gè)月同比上漲，但漲幅小于9月份的9.1%。繼4月份出現(xiàn)12.8%的歷史最高漲幅后，這是房?jī)r(jià)同比漲幅連續(xù)第6個(gè)月回落。10月房?jī)r(jià)連續(xù)第二個(gè)月出現(xiàn)環(huán)比上漲，顯示出中國(guó)政府在給房地產(chǎn)市場(chǎng)降溫上面臨的挑戰(zhàn)。

3、10月中國(guó)貿(mào)易順差達(dá)271億美元 人民幣升值壓力增大

海關(guān)總署今日公布的外貿(mào)數(shù)據(jù)顯示，10月海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)出口同比上升22.9％，進(jìn)口同比增加25.3％，基本符合市場(chǎng)預(yù)期。但是由于進(jìn)口比預(yù)期更少，導(dǎo)致中國(guó)貿(mào)易順差進(jìn)一步加大。10月中國(guó)貿(mào)易順差創(chuàng)下四個(gè)月來(lái)新高，達(dá)到271億美元，高于9月的169億美元。這將對(duì)人民幣升值造成較大壓力。今天美元兌人民幣中間價(jià)達(dá)到6.6450，創(chuàng)2005年匯改以來(lái)新低。

三、投資策略

由于本周是主力合約IF1102最后一個(gè)結(jié)算周，受經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布，投資者獲利回吐等因素影響，大盤可能會(huì)走出寬幅震蕩的格局，但向好趨勢(shì)不變。建議投資者需謹(jǐn)慎持倉(cāng)，仍以波段操作為主，切勿追漲殺跌。

上證指數(shù)技術(shù)面已攻破2850附近的阻力區(qū)域，在2900點(diǎn)附近受阻；量能上看，市場(chǎng)樂(lè)觀情緒已被激起，上破指日可待。操作上，期指多單繼續(xù)持有，IF03回調(diào)至3200附近可加倉(cāng)做多。

操作建議：央行加息靴子落地，市場(chǎng)已消化其影響，今日股指在權(quán)重板塊帶動(dòng)下放量大漲，突破3200點(diǎn)。當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)于1月份宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)已經(jīng)有所預(yù)期，只要明日數(shù)據(jù)不超預(yù)期，短線市場(chǎng)料將繼續(xù)走高，否則明日需警惕盤中調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。建議多單繼續(xù)持有，五日均線破位止盈離場(chǎng)。密切關(guān)注3200點(diǎn)的占領(lǐng)情況以及5日均線的支撐力度他表示3月合約有效突破60日均線壓制，短期將會(huì)沖擊3400點(diǎn)阻力位。操作上，繼續(xù)持有多單。