今日股指受外盤拖累，全天低開低走，收盤跌破60 日線支撐，短期弱勢顯現(xiàn)。各合約基差低位震蕩，均有小幅增加，期貨跌幅接近現(xiàn)貨指數(shù)。IF1107 收盤為貼水 2.56 點，較昨日增加 6.8 點，其余合約升水均有所回升。走勢上今日期貨較現(xiàn)貨指數(shù)弱勢，成交持平，收盤為17.1萬余手，持倉穩(wěn)定至36524 手。07合約盤中升水在-5.4至7.3 點間波動。

Alpha 套利組合 6 月 20 日更換了股票組合，當(dāng)前使用 IF1107 進行對沖。從今日的走勢看，  07 合約走勢弱于現(xiàn)貨指數(shù)，提升了整體收益率。但現(xiàn)貨組合走勢今日弱于 300 指數(shù)，Alpha 特性有所降低，當(dāng)前策略收益率為-0.52%，股票組合收益率為 5.02%，同期 300 指數(shù)收益率在 5.71%，超額 Alpha 收益率為-0.69%。

后期套利操作建議：各合約升水微升，07 合約收盤為-2.56，當(dāng)前點位期現(xiàn)套利無建倉機會，等待10點以上機會。 

Alpha 套利方面，今日現(xiàn)貨組合走勢接近股指，期貨走勢弱于300指數(shù)，策略整體收益減少，今日出現(xiàn)小幅虧損。組合 Alpha 特性較弱，近期注意平倉。