今日股指受加息消息壓制，早盤高開后震蕩走低，全天收出中陰線，高位震蕩格局明顯，盤中在 5 日線處獲得支撐。各合約基差均有回升，期貨跌幅較現(xiàn)貨指數(shù)小。IF1107 收盤升水增加至 11.59 點，較昨日增加 11.3 點，其余合約升水均同步增加。走勢上今日期貨較現(xiàn)貨指數(shù)稍強，現(xiàn)貨收盤后期指出現(xiàn)快速拉升。 成交較昨日大幅增加， 收盤為22.59萬余手，持倉持平至37484手。07合約盤中升水在-4.3至7.3 點間波動。

Alpha 套利組合 6 月 20 日更換了股票組合，當前使用 IF1107 進行對沖。從今日的走勢看，07合約走勢強于現(xiàn)貨指數(shù)，拉低了整體收益率?，F(xiàn)貨組合走勢今日略強于 300 指數(shù)，Alpha 特性有所增加，當前策略收益率為-0.01%，股票組合收益率為7.62%， 同期 300 指數(shù)收益率在7.24%， 超額Alpha 收益率為 0.38%。

后期套利操作建議：各合約升水增加，07合約收盤為11.59，當前點位期現(xiàn)套利有一定建倉機會，10 點以上可嘗試開倉。 

Alpha 套利方面，今日現(xiàn)貨組合走勢強于股指，跑贏300 指數(shù) 0.38%，期貨走勢強于300指數(shù)，策略整體收益略有減少，今日出現(xiàn)凈虧損。由于組合 Alpha特性增加，建議繼續(xù)持有組合。