今日股指在60 先出弱勢(shì)震蕩，全天收出錘頭線，長(zhǎng)下影線形態(tài)上較為抗跌，盤中在60日線處獲得支撐。 各合約基差有所回升， 期貨跌幅較現(xiàn)貨指數(shù)略小。IF1107 收盤升水增加至 0.29 點(diǎn)，較昨日增加 3.5 點(diǎn)，其余合約升水均同步增加。走勢(shì)上今日期貨較現(xiàn)貨指數(shù)稍強(qiáng)，現(xiàn)貨收盤后期指未見異常波動(dòng)。成交較昨日有所增加， 但仍為近期較低水平， 收盤為15.9萬余手， 持倉(cāng)增加至38174手。07合約盤中升水在-2.3至8.9點(diǎn)間波動(dòng)。

Alpha 套利組合 6 月 20 日更換了股票組合，當(dāng)前使用 IF1107 進(jìn)行對(duì)沖。從今日的走勢(shì)看，  07 合約走勢(shì)稍強(qiáng)于現(xiàn)貨指數(shù)，對(duì)整體收益影響不大?，F(xiàn)貨組合走勢(shì)今日接近 300 指數(shù)，Alpha 特性有所較弱，當(dāng)前策略收益率為 0.22%，股票組合收益率為 8.92%，同期 300 指數(shù)收益率在 7.66%，超額 Alpha 收益率為0.26%。

后期套利操作建議：各合約升水增加，07合約收盤為 0.29點(diǎn)。當(dāng)前點(diǎn)位期現(xiàn)套利建倉(cāng)較少，等待10點(diǎn)以上升水。 

Alpha 套利方面，今日現(xiàn)貨組合走勢(shì)強(qiáng)于股指，跑贏300 指數(shù) 0.26%，期貨走勢(shì)接近 300 指數(shù)，策略整體收益略有減少，當(dāng)前仍為凈盈利。建議繼續(xù)持有組合。