今日股指放量上行，全天收出大陽線，收盤站上60日均線。各合約基差基本穩(wěn)定，期貨漲幅接近現貨指數。IF1107 收盤升水減少至 0.02 點，較昨日減少0.13 點，其余合約升水均未出現大幅波動。走勢上今日期貨跟漲現貨指數，現貨收盤后期指未出現明顯波動。成交持倉均較穩(wěn)定，收盤為 19.5 萬余手，持倉增加至 37732 手。07 合約盤中升水在-4.4 至 14.2 點間波動，正向套利有一定建倉機會。 

Alpha 套利組合 6 月 20 日更換了股票組合，當前使用 IF1107 進行對沖。從今日的走勢看，  07 合約走勢接近現貨指數，對整體收益影響不大?，F貨組合走勢強于 300 指數，Alpha 特性明顯前策略收益率為 0.83，票組合收益率 8.92，300指數收益率在7.95%，超額Alpha 收益率為 0.97%。

后期套利操作建議：各合約升水波動較小，07合約收盤為 0.02點。當前點位期現套利建倉較少，等待15點左右升水。 

Alpha 套利方面，今日現貨組合走勢強于現貨，跑贏300 指數 0.97%，期貨走勢接近 300 指數，策略整體收益略有減少，當前仍為凈盈利。建議繼續(xù)持有組合。