今日股指放量上行，全天收出大陽線，收盤站上60日均線。各合約基差基本穩(wěn)定，期貨漲幅接近現(xiàn)貨指數(shù)。IF1107 收盤升水減少至 0.02 點(diǎn)，較昨日減少0.13 點(diǎn)，其余合約升水均未出現(xiàn)大幅波動(dòng)。走勢上今日期貨跟漲現(xiàn)貨指數(shù)，現(xiàn)貨收盤后期指未出現(xiàn)明顯波動(dòng)。成交持倉均較穩(wěn)定，收盤為 19.5 萬余手，持倉增加至 37732 手。07 合約盤中升水在-4.4 至 14.2 點(diǎn)間波動(dòng)，正向套利有一定建倉機(jī)會(huì)。 

Alpha 套利組合 6 月 20 日更換了股票組合，當(dāng)前使用 IF1107 進(jìn)行對(duì)沖。從今日的走勢看，  07 合約走勢接近現(xiàn)貨指數(shù)，對(duì)整體收益影響不大?，F(xiàn)貨組合走勢強(qiáng)于 300 指數(shù)，Alpha 特性明顯前策略收益率為 0.83，票組合收益率 8.92，300指數(shù)收益率在7.95%，超額Alpha 收益率為 0.97%。

后期套利操作建議：各合約升水波動(dòng)較小，07合約收盤為 0.02點(diǎn)。當(dāng)前點(diǎn)位期現(xiàn)套利建倉較少，等待15點(diǎn)左右升水。 

Alpha 套利方面，今日現(xiàn)貨組合走勢強(qiáng)于現(xiàn)貨，跑贏300 指數(shù) 0.97%，期貨走勢接近 300 指數(shù)，策略整體收益略有減少，當(dāng)前仍為凈盈利。建議繼續(xù)持有組合。