基差走勢方面， 今日盤中各合約基差再度走弱， 整體呈現(xiàn)大幅下滑趨勢。 IF1106收盤升水 23.44 點，高升水由交割結算均價所致。07 合約貼水 4.16 點。期指其余合約升水均有明顯減少，后市預期較弱，走勢上今日期貨明顯弱于現(xiàn)貨指數(shù)，現(xiàn)貨收盤后期指跳水明顯。成交減少近 3 萬手，收盤為 14.0 萬余手，持倉大幅減少至 31687 手。07 合約盤中基差 3.8-15.8 點波動，正向套利有一定的建倉機會。 

Alpha 套利組合今日盈利減少，主要由于06合約在交割前走勢偏離現(xiàn)貨指數(shù)?，F(xiàn)貨組合強于300 指數(shù)，期貨端由于跌幅小于現(xiàn)貨，策略整體盈利減少。從走勢看，股票組合表現(xiàn)強于滬深 300 指數(shù)。當前策略收益率為 0.56%，股票組合收益率-4.99%，同期 300 指數(shù)收益率在-6.75%，超額 Alpha 收益率為 1.76%，今日平倉后將進行組合替換。

后期套利操作建議：各合約升水明顯減少，07 合約收盤再度貼水。當前點位期現(xiàn)套利建倉機會較少，IF1107 在 10 點以上基差有一定機會。Alpha 套利方面，今日現(xiàn)貨組合走勢強于現(xiàn)貨，繼續(xù)跑贏 300 指數(shù)，由于期貨跌幅小于現(xiàn)貨指數(shù)，影響了策略收益率。股票組合和期貨合約將進行替換。