基差走勢(shì)方面，今日盤(pán)中各合約基差有所回升，但整體仍在低位，IF1106 收盤(pán)升水 3.42 點(diǎn)，07 合約升水 10.42 點(diǎn)。期指其余合約升水均有一定增加，但后市預(yù)期較弱，走勢(shì)上今日期貨接近現(xiàn)貨指數(shù)。成交增加 2.3 萬(wàn)手，收盤(pán)為17.3萬(wàn)余手，持倉(cāng)持平在40610 手。06 合約盤(pán)中基差在-2.9-9.8點(diǎn)波動(dòng)，正向套利無(wú)較好建倉(cāng)機(jī)會(huì)。 

 

Alpha 套利組合今日盈利增加，現(xiàn)貨組合強(qiáng)于 300 指數(shù)，期貨端由于跌幅接近現(xiàn)貨，策略整體盈利增加明顯。從走勢(shì)看，組合表現(xiàn)強(qiáng)于滬深300指數(shù)。策略整體收益較穩(wěn)定。當(dāng)前策略收益率為1.16%，股票組合收益率-4.10%，同期300指數(shù)收益率在-5.93%，超額Alpha 收益率為1.83%，可考慮本周五平倉(cāng)。

 

后期套利操作建議：各合約升水微升，07 合約升水超過(guò) 10 點(diǎn)。主力 06 合約收盤(pán)升水3.42點(diǎn)， 當(dāng)前點(diǎn)位期現(xiàn)套利可考慮減倉(cāng)，10點(diǎn)以上基差有一定機(jī)會(huì)。Alpha 套利方面，今日現(xiàn)貨組合走勢(shì)強(qiáng)于現(xiàn)貨，繼續(xù)跑贏 300 指數(shù)，由于期貨跌幅接近現(xiàn)貨指數(shù)，提升了策略收益率。當(dāng)前股票組合超額收益的穩(wěn)定性較好，本周可考慮隨期貨交割平倉(cāng)。