基差走勢方面，今日盤中各合約基差有所回升，但整體仍在低位，IF1106 收盤貼水2.32點(diǎn)，07合約升水0.48 點(diǎn)。期指其余合約升水均有一定增加，但后市預(yù)期較弱，走勢上今日期貨跌幅小于現(xiàn)貨指數(shù)。成交減少2.9萬手，收盤為15.8萬余手，持倉持平在39234 手。06 合約盤中基差在-8.3-2.6點(diǎn)波動，正向套利無較好建倉機(jī)會。 

Alpha 套利組合今日盈利小幅增回撤，現(xiàn)貨組合強(qiáng)于 300 指數(shù)，期貨端由于跌幅小于現(xiàn)貨，使得策略整體盈利出現(xiàn)一定回落。從走勢看，組合表現(xiàn)強(qiáng)于滬深300 指數(shù)。策略整體收益較穩(wěn)定。當(dāng)前策略收益率為 0.94%，股票組合收益率-3.07%，同期 300 指數(shù)收益率在-4.46%，超額 Alpha 收益率為 1.39%，可考慮本周平倉。

后期套利操作建議：各合約升水微升，07合約仍處于平水狀態(tài)。主力06 合約收盤貼水2.32點(diǎn)， 當(dāng)前點(diǎn)位期現(xiàn)套利機(jī)會建倉機(jī)會較少， 等待 10 點(diǎn)以上基差。Alpha 套利方面，今日現(xiàn)貨組合走勢強(qiáng)于現(xiàn)貨，繼續(xù)跑贏 300 指數(shù)，由于期貨跌幅小于現(xiàn)貨指數(shù)，對收益率產(chǎn)生一定影響。當(dāng)前股票組合超額收益的穩(wěn)定性較好，本周可考慮隨期貨交割平倉。