基差走勢方面，今日盤中各合約基差再度走弱，IF1106 是哦盤貼水 9.56 點，07合約貼水1.76點。期指其余合約升水均有明顯縮窄，后市預(yù)期較弱，走勢上今日期貨未能跟漲現(xiàn)貨指數(shù)。 成交持平， 收盤為17.9 萬余手， 持倉減少 3000手至 39305 手。06 合約盤中基差在-11.0-4.2 點波動，正向套利無較好建倉機會。 

Alpha 套利組合今日盈利小幅增加，現(xiàn)貨組合強于 300 指數(shù)，期貨端由于漲幅小于現(xiàn)貨，提升了策略整體盈利。從走勢看，組合表現(xiàn)強于滬深300指數(shù)。策略整體收益較穩(wěn)定。當前策略收益率為 1.34%，股票組合收益率-1.84%，同期300指數(shù)收益率在-3.48%，超額 Alpha 收益率為 1.56%，建議持有至期指交割。

后期套利操作建議：各合約升水減少，07合約進入貼水區(qū)間。主力06 合約收盤貼水9.56點，當前點位期現(xiàn)套利機會建倉機會較少，等待 10 點以上基差。Alpha 套利方面，今日現(xiàn)貨組合走勢強于現(xiàn)貨，繼續(xù)跑贏300 指數(shù)，由于期貨漲幅小于現(xiàn)貨指數(shù)，對收益率產(chǎn)生一定影響。當前股票組合超額收益的穩(wěn)定性較好，繼續(xù)持有至交割。