基差走勢(shì)方面，今日盤中IF1106升水增加較大，主力06 合約收盤恢復(fù)至升水狀態(tài)， 收盤為4.85點(diǎn)， 較昨日增加近20點(diǎn)。 期指其余合約升水均有明顯增加，后市預(yù)期轉(zhuǎn)好，走勢(shì)上今日期貨較現(xiàn)貨指數(shù)抗跌。成交持倉(cāng)穩(wěn)定，收盤為17.7萬(wàn)余手。持倉(cāng)增加至42420手。06合約盤中基差在-4.0-4.2 點(diǎn)波動(dòng)，正向套利無(wú)較好建倉(cāng)機(jī)會(huì)。 

Alpha 套利組合今日盈利有所回落，現(xiàn)貨組合走勢(shì)接近 300 指數(shù)，期貨端由于漲幅大于現(xiàn)貨，對(duì)策略整體盈利產(chǎn)生較大影響。從走勢(shì)看，組合表現(xiàn)強(qiáng)于滬深300 指數(shù)。策略整體收益較穩(wěn)定。當(dāng)前策略收益率為 1.24%，股票組合收益率-2.89%，同期 300 指數(shù)收益率在-4.88%，超額 Alpha 收益率為 1.99%，建議持有至期指交割。

后期套利操作建議：各合約升水大幅增加，但絕對(duì)值上仍未進(jìn)入較好的套利區(qū)間。06合約收盤升水4.85點(diǎn)，當(dāng)前點(diǎn)位期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)建倉(cāng)機(jī)會(huì)較少，等待10點(diǎn)以上基差。Alpha 套利方面，今日現(xiàn)貨組合走勢(shì)強(qiáng)于現(xiàn)貨，繼續(xù)跑贏300指數(shù)，由于期貨漲幅大于現(xiàn)貨指數(shù)，對(duì)收益率產(chǎn)生一定影響。當(dāng)前股票組合超額收益的穩(wěn)定性較好，繼續(xù)持有至交割。