基差走勢方面，今日盤中IF1106基差自低位回升，主力06 合約恢復升水，收盤為 6.31 點，較昨日增加 8.2 點。期指其余合約升水均小幅增加，走勢上今日期貨跌幅小于現(xiàn)貨。成交有增加7000余手，收盤為18.2萬余手。持倉增加至40186手。06合約盤中基差在-11.1-2.1點波動，正向套利機會較少。 

Alpha 套利組合今日盈利小幅回撤，現(xiàn)貨組合走勢接近 300 指數(shù)，但因期貨端下跌幅度小于現(xiàn)貨，對策略整體盈利產(chǎn)生一定影響。從走勢看，組合表現(xiàn)強于滬深 300 指數(shù)。策略整體收益較穩(wěn)定。當前策略收益率為 0.92%，股票組合收益率-3.17%，同期300指數(shù)收益率在-4.83%，超額 Alpha 收益率為1.66%。

后期套利操作建議：各合約升水小幅增加，06合約收盤為 6.31點，當前點位期現(xiàn)套利機會建倉機會較少，等待 10 點以上基差。Alpha 套利方面，今日現(xiàn)貨組合走勢接近現(xiàn)貨，繼續(xù)跑贏 300 指數(shù)，由于期貨跌幅小于現(xiàn)貨指數(shù)，策略整體收益率受到影響。當前股票組合超額收益的穩(wěn)定性較好，繼續(xù)持有。