基差走勢方面，今日盤中 IF1106 基差走勢基本穩(wěn)定，收盤升水減少至 17.29點(diǎn)，較昨日持平。期指其余合約升水均小幅震蕩，走勢上今日期貨跌幅大于現(xiàn)貨。股指成交今日減少50000余手，回落至15 萬手的近期平均水平。持倉在持平在 45204 手。06 合約盤中基差在 2.5-21.7 點(diǎn)波動(dòng)，存在期現(xiàn)正向套利機(jī)會(huì)。 

 

Alpha 套利組合今日盈利增加，現(xiàn)貨組合繼續(xù)走強(qiáng)。從走勢看，組合表現(xiàn)強(qiáng)于滬深300 指數(shù)。今日期貨端跌幅大于現(xiàn)貨，出現(xiàn)大幅盈利，彌補(bǔ)現(xiàn)貨整體下跌損失。整體策略的收益率為 0.99%，股票組合收益率-2.65%，同期 300 指數(shù)收益率在-4.74%，超額 Alpha 收益率為2.09%。 

 

后期套利操作建議：今日股指期現(xiàn)兩市繼續(xù)下探，長上影響顯示上方壓力較重，期貨跌幅大于現(xiàn)貨，各合約基差小幅波動(dòng)，06 合約收盤升水 17.29 點(diǎn)，盤中升水波動(dòng)平穩(wěn)，當(dāng)前點(diǎn)位有一定期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。Alpha 套利方面，今日現(xiàn)貨組合在下跌中強(qiáng)于現(xiàn)貨，繼續(xù)跑贏 300 指數(shù)，期貨端盈利較大，策略整體收益率好于滬深 300 指數(shù)。當(dāng)前股票組合超額收益的穩(wěn)定性較好，建議繼續(xù)持有。