今日股指現(xiàn)貨在能源股帶動下大幅反彈。300 指數(shù)收盤報(bào)  3116.03 點(diǎn)，漲0.50%。IF1105較前一日上漲13.4 點(diǎn)至3115.4點(diǎn)，收盤升水為-0.98 點(diǎn)，升水減少。 盤后兩個(gè)活躍合約前10 交易商主力空單較上一交易日持平至10177手。期指總成交量增加至19.0萬，持倉為37750手，較前一日減少約1100 手。

期現(xiàn)套利方面，今日各合約升水縮窄，主力合約在無套利機(jī)會區(qū)間內(nèi)運(yùn)行。當(dāng)前IF1105升水在-8.5至6.2點(diǎn)內(nèi)波動， 日內(nèi)升水減少。 跨期套利方面， IF1105與IF1106合約日內(nèi)價(jià)差在10-15點(diǎn)內(nèi)波動；IF1105 合約與 IF1109 合約日內(nèi)價(jià)差在50-60 點(diǎn)上下波動。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）組合套利分析：ETF 組合跟蹤套利部分合約今日收益為負(fù)。最好的 IF1112 收益為-0.16%。

Alpha 股票組合 5 月 12 日更換了股票組合，對部分除權(quán)后股票進(jìn)行了提出。自 5 月 12 日至今策略收益率為-0.44%，同期 300 指數(shù)收益率為 0.47%。同期股票組合收益率為0.29%。上一期組合策略最終收益率為 2.25%。

2011年5月18日套利機(jī)會提示：IF1105持續(xù)貼水，主力合約移至 IF1106。當(dāng)前點(diǎn)位缺少正向套利機(jī)會?？缙谔桌矫?，對于 IF1105 和 IF1109 合約，價(jià)差在55點(diǎn)以上嘗試做買5拋9套利，45點(diǎn)附近平倉。