期貨中國(guó)16、您曾在接受媒體采訪時(shí)提到“周圍做期貨的朋友，以基本面判斷行情的都在虧錢”，您覺得是他們沒有用好基本面、沒有能力駕馭基本面？還是基本面對(duì)判斷行情根本就是無用的？

黃?。?/strong>基本面不能說沒用，肯定是有用的。首先我覺得行情不管處于什么位置，必然會(huì)出現(xiàn)看多或看空的理由，任何位置都會(huì)有看多和看空的理由，但是大多數(shù)交易者掌握的基本面信息往往是滯后的，期貨本身操作的是未來的一個(gè)預(yù)期，未來的基本面有可能會(huì)隨著地緣政治、天氣變化和各種各樣意想不到的因素的影響。比方說經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，我可以預(yù)測(cè)6月份的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)會(huì)怎樣，但僅僅是預(yù)測(cè)，究竟對(duì)錯(cuò)要到了6月份才知道，市場(chǎng)上可能會(huì)提前反應(yīng)，但是預(yù)測(cè)的時(shí)候有些人是看多一點(diǎn)，有些人是看空一點(diǎn)，用基本面來做行情的人，我覺得本質(zhì)上還是處于主觀交易層面，不管是用什么基本面。當(dāng)然我不排除基本面。

沒有用好基本面、沒有能力駕馭基本面，我覺得原因是很多人掌握了基本面信息，但是沒有良好的資金管理系統(tǒng)或風(fēng)險(xiǎn)管理策略，因?yàn)榛诨久娣治鲋蟮牟僮魍墙灰渍咄ㄟ^認(rèn)真研究帶來的結(jié)果，所以會(huì)帶給交易者比較大的自信，如果出現(xiàn)和預(yù)期背離的走勢(shì)，往往不愿意認(rèn)錯(cuò)或則逆向加倉，一旦看反掉，就有可能出現(xiàn)大的回撤。用基本面來做往往沒有辦法量化風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)，基本面預(yù)測(cè)容易使資金曲線的大起大落，是具體操作方面我不贊成依賴基本面的重要原因。我覺得做基本面還要結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理，還要看基本面信息是不是準(zhǔn)確，能否反映將來的價(jià)格變化，這是要經(jīng)常要問自己的，如果都能夠做好，用基本面來做也無可厚非，但是我覺得目前大部分的交易者都很難做到這一點(diǎn)。

期貨中國(guó)17、您是藍(lán)海密劍2009-2010期貨實(shí)盤大賽志愿軍第一名，在參加藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤大賽之前，您有沒有參加過其它期貨實(shí)盤大賽？您當(dāng)時(shí)參加藍(lán)海密劍大賽的主要?jiǎng)右蚴鞘裁矗?/span>

黃?。?/strong>原來沒有參加過其它大賽，當(dāng)時(shí)是在一個(gè)論壇上看到藍(lán)海密劍大賽的消息，覺得東航金融各方面都做得很詳細(xì)，參賽的人也比較多，所以引起了我的興趣。一方面是交一些朋友，另一方面也是檢驗(yàn)一下自己的能力，就去參加了。

期貨中國(guó)18、您是大賽選拔出來的種子基金的操盤手之一，您覺得您自己被選中做種子基金的“基金經(jīng)理”的主要原因是什么？

黃俊：我覺得我的風(fēng)格還是比較穩(wěn)健，不會(huì)有太大的大起大落，在風(fēng)險(xiǎn)控制和追求利潤(rùn)上相對(duì)來說控制的比較好，我的回撤和資金增長(zhǎng)都控制的比較好，可能比較符合基金的要求。

期貨中國(guó)19、在“潛龍出淵”和“藍(lán)海密劍”大賽有很多期貨高手在參與，在這些高手中您最欣賞哪一位或哪幾位？為什么？

黃?。?/strong>有的，我比較欣賞周偉、鄭加華、丁洪波，有很多人我都欣賞，包括凌波微步和于海飛。

周偉我比較了解一點(diǎn)，他是執(zhí)行系統(tǒng)相當(dāng)堅(jiān)決的一個(gè)交易者，他的自律和理性是我最欽佩的，他的心態(tài)非常超脫，無論在任何情況下，都不會(huì)影響他的執(zhí)行，這點(diǎn)我是相當(dāng)佩服的。如果我出現(xiàn)連續(xù)5次、6次的虧損，可能對(duì)心態(tài)有一定影響，但他依然沒有太大的影響，所以他的心態(tài)是我學(xué)習(xí)的目標(biāo)。

鄭加華，他是我所接觸過的國(guó)內(nèi)可以稱為大作手的交易者，交易風(fēng)格霸氣，果敢。他是我見識(shí)的第一次超大資金滿倉博弈，并始終讓資金在初始本金以上去波動(dòng)的一個(gè)交易者，這是我相當(dāng)佩服的。他堅(jiān)定不移的去執(zhí)行自己的計(jì)劃和策略，他的心態(tài)和在復(fù)雜環(huán)境中的淡然，對(duì)節(jié)點(diǎn)拿捏的準(zhǔn)確度和過程中的穩(wěn)健，都值得我學(xué)習(xí)。在大資金規(guī)模并且在滿倉的條件下，每天要忍受幾百萬甚至幾千萬來回的波動(dòng)，我覺得這不是一般人能夠做到的。

丁洪波的風(fēng)格偏重隔夜短線，風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比非常高。他的交易模式和風(fēng)格，我個(gè)人是比較欣賞的，資金曲線始終是處于上升通道的一個(gè)選手，風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比非常高，手法非常兇悍。

凌波微步是我們2010-2011年度第一賽季的冠軍，他對(duì)期貨的理念、操作、風(fēng)險(xiǎn)回撤是做的非常好的，也是理論和實(shí)踐都相當(dāng)出色的一個(gè)選手。

于海飛，他應(yīng)該算是中線型的趨勢(shì)交易者，我個(gè)人覺的我和他風(fēng)格有點(diǎn)像，只不過在操作品種的數(shù)量和倉位上有區(qū)別，一個(gè)時(shí)期內(nèi)重點(diǎn)往往是一兩個(gè)品種而我品種相對(duì)分散，他的操作給人印象深刻并且是值得尊敬的選手。

期貨中國(guó)20、聽說您有時(shí)還會(huì)和周偉打麻將，你們的牌友還有哪些？“實(shí)戰(zhàn)”下來，您覺得周偉的“牌品”怎么樣？每個(gè)人打麻將的風(fēng)格會(huì)不會(huì)和交易風(fēng)格有一定的相關(guān)性？

黃俊：還有幾個(gè)都是做期貨的朋友。周偉（打麻將）的牌品比較犀利，不喜歡做小牌，一場(chǎng)牌打下來，往往出現(xiàn)的另類大牌都是出自他的手中。哈哈。比方說某人輸錢了，但是他是該怎么打還是怎么打，不會(huì)手下留情，他不喜歡做小牌，還經(jīng)常說：下家不胡上家牌，上家打的牌一般他是不胡的，他喜歡自摸，一場(chǎng)牌打下來，一些另類大牌往往都是出自他之手。我印象當(dāng)中他只輸過一次，大部分時(shí)候都是贏的，這個(gè)我覺得跟他風(fēng)格還是有點(diǎn)關(guān)系的，喜歡做大行情。

期貨中國(guó)21、您現(xiàn)在是專職交易者，交易以外，除了偶爾和周偉打個(gè)麻將，其它時(shí)間您是怎樣安排的？

黃俊：我基本上會(huì)去周邊旅游，周末的時(shí)候，開車去沒有去過的地方玩，另外我喜歡看看電影，看演唱會(huì)或者到書城去逛逛，和好朋友們聚聚。

期貨中國(guó)22、您曾向投資者推薦過《趨勢(shì)跟蹤》和《通往金融王國(guó)的自由之路》這兩本書，請(qǐng)問您從這兩本書里學(xué)到了哪些重要的東西？

黃俊：《趨勢(shì)跟蹤》是我的一本啟蒙教材，讓我相信這個(gè)世界很多杰出交易者都是因?yàn)橼厔?shì)跟蹤而成功的，還讓我了解到趨勢(shì)跟蹤必須要做的一些事情。你的系統(tǒng)應(yīng)該包括在怎樣的市場(chǎng)做買賣，應(yīng)該買賣多少，頭寸是多少，什么時(shí)候開倉，什么時(shí)候止損，這些它都給了我一個(gè)比較好的答案。有句話我印象深刻，“承擔(dān)不了虧損的情況下就不要去做交易”，它把期貨虧損作為一種成本放到交易思維里面，我覺得這是它對(duì)我最大的貢獻(xiàn)。

《通往金融王國(guó)的自由之路》這本書是范K.撒普寫的，他是交易者心靈的導(dǎo)師同時(shí)也是個(gè)長(zhǎng)期的培訓(xùn)師，這本書最大的啟發(fā)是它量化了風(fēng)險(xiǎn)，并且把利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)作為一個(gè)數(shù)量化的比值做科學(xué)的統(tǒng)計(jì)。我始終認(rèn)為做交易是個(gè)科學(xué)的事情，一個(gè)好的交易者肯定有個(gè)科學(xué)的方法，其次才有一些藝術(shù)的東西。這跟一個(gè)好的演奏家、歌唱家一樣，首先要有科學(xué)的發(fā)聲方法，才有可能做一些藝術(shù)方面的創(chuàng)造和發(fā)揮，就像彈鋼琴，連基本的指法都不能掌握的話，就不可能出來像郎朗這樣的藝術(shù)家，這是一個(gè)相輔相成的工作。這本書奠定了我作為一個(gè)交易者的科學(xué)思想的基礎(chǔ)，怎么來量化風(fēng)險(xiǎn)，怎么來量化利潤(rùn)，怎么達(dá)到最后的成功，在交易當(dāng)中什么是最重要的，什么是次要。藝術(shù)的東西有可能每個(gè)人都不一樣，需要根據(jù)自己的性格去發(fā)展，而目的只有一個(gè)，成為成功的交易者。

所以這兩本書對(duì)我的啟迪是非常大的。還有一本書《幽靈的禮物》，這三本書我稱之為交易的三部曲。我覺得每個(gè)交易者都應(yīng)該看一下，書中談到了快速止損，什么叫止損說的很清楚，另外一個(gè)是加碼，對(duì)概念的探討也是很獨(dú)到的?？偠灾?，這三本書對(duì)我的啟發(fā)是非常大的。

尾聲：

我覺得中國(guó)的期貨市場(chǎng)建立的時(shí)間不長(zhǎng)，真正規(guī)范運(yùn)作的時(shí)間也不長(zhǎng)，也就10多年的時(shí)間，國(guó)內(nèi)的從業(yè)者和交易者還有很多的路要走。我希望將來有更多的，像期貨中國(guó)這樣跟期貨有關(guān)的媒體更加關(guān)注這個(gè)領(lǐng)域，畢竟通過國(guó)外的一些案例，往往帶給國(guó)人是種羞辱，用比較看不起的一種觀念來看待中國(guó)的投資領(lǐng)域的人，這也需要媒體去改變，所以我覺得你們做這樣的工作非常好，我希望你們將來能繼續(xù)下去，讓更多的人了解這個(gè)行業(yè)，希望高層監(jiān)管層盡早的放開CTA業(yè)務(wù)，能夠提早讓我們成為捍衛(wèi)中國(guó)金融事業(yè)一部分的力量，為國(guó)家效力。我覺得中國(guó)的金融領(lǐng)域需要更大的提升，這個(gè)提升不光光是我們交易者去做，也需要正規(guī)、權(quán)威、有廣泛人脈關(guān)系的媒體一起去努力做好。所以我也非常感謝你們，也希望你們不斷的去挖掘優(yōu)秀的交易者讓更多的人知道。

注：收錄眾多藍(lán)海密劍比賽得獎(jiǎng)選手高端訪談的《期貨英雄》（暫命名）一書，將于2011年9-11月左右出版，敬請(qǐng)關(guān)注

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主持：沈良  錄音整理：翁建平

2011-5-11

七禾網(wǎng)期貨中國(guó)注：成績(jī)代表過去，未來充滿挑戰(zhàn)