今日股指現(xiàn)貨探底回升，收盤逼近5日均線。300指數(shù)收盤報(bào)  3128.09點(diǎn)，漲0.85%。IF1105較前一日上漲19.0點(diǎn)至 3127.0點(diǎn)，收盤升水為-1.09 點(diǎn)，升水增加。 盤后兩個(gè)活躍合約前10 交易商主力空單較上一交易日增加至10738手。期指總成交量增加至18.8萬，持倉為39482手，較前一日增加2000手。

期現(xiàn)套利方面，今日各合約升水增加，主力合約在無套利機(jī)會(huì)區(qū)間內(nèi)運(yùn)行。當(dāng)前IF1105升水在-1.9至9.2點(diǎn)內(nèi)波動(dòng)， 日內(nèi)升水減少。 跨期套利方面， IF1105與IF1106合約日內(nèi)價(jià)差在10-15點(diǎn)內(nèi)波動(dòng)；IF1105 合約與 IF1109 合約日內(nèi)價(jià)差在45-55 點(diǎn)上下波動(dòng)。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）組合套利分析：ETF 組合跟蹤套利部分合約今日收益為正。最好的 IF1112 收益為 0.54%。

Alpha 股票組合 5 月 12 日更換了股票組合，對(duì)部分除權(quán)后股票進(jìn)行了提出。自 5 月 12 日至今策略收益率為-0.22%，同期 300 指數(shù)收益率為 0.85%。同期股票組合收益率為0.93%。上一期組合策略最終收益率為 2.25%。

2011 年 5 月 16 日套利機(jī)會(huì)提示：  IF1105 仍在平水附近，當(dāng)前點(diǎn)位無正向套利機(jī)會(huì)?？缙谔桌矫?，對(duì)于 IF1105 和 IF1109 合約，價(jià)差在 55 點(diǎn)以上嘗試做買5拋9套利，45點(diǎn)附近平倉。