今日股指現(xiàn)貨寬幅震蕩，10 日均線壓力明顯。300 指數(shù)收盤報(bào)  3145.09 點(diǎn)，跌 0.26%。IF1105 較前一日下跌8.2 點(diǎn)至 3139.8 點(diǎn)，收盤升水為-5.28 點(diǎn)，升水減少。盤后兩個(gè)活躍合約前 10 交易商主力空單較上一交易日增加至 9847手。期指總成交量增加至18.0萬，持倉為37232手，較前一日下降 900 手。

期現(xiàn)套利方面，今日各合約升水減少，主力合約在無套利機(jī)會(huì)區(qū)間內(nèi)運(yùn)行。當(dāng)前IF1105升水在-7至1.9點(diǎn)內(nèi)波動(dòng)，日內(nèi)升水減少。跨期套利方面，IF1105與IF1106合約日內(nèi)價(jià)差在10-15點(diǎn)內(nèi)波動(dòng)；IF1105 合約與 IF1109 合約日內(nèi)價(jià)差在50-60 點(diǎn)上下波動(dòng)。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）組合套利分析：ETF 組合跟蹤套利部分合約今日收益為正。最好的 IF1112 收益為 0.49%。

Alpha 股票組合4月15日更換了期貨合約， 同時(shí)對(duì)股票組合進(jìn)行了更換。自 4月 15 日至今策略收益率為 2.14%，同期 300 指數(shù)收益率為-6.37%。同期股票組合收益率為-4.02%。

2011 年 5 月 12 日套利機(jī)會(huì)提示：  IF1105 繼續(xù)貼水，當(dāng)前點(diǎn)位無正向套利機(jī)會(huì)?？缙谔桌矫?，對(duì)于 IF1105 和IF1109 合約，價(jià)差在 60 點(diǎn)以上嘗試做買 5拋9套利，50點(diǎn)附近平倉。