今日股指現(xiàn)貨大幅收低， 緊縮預期再度壓制市場。 300指數(shù)收盤報  3129.03點，跌2.56%。IF1105 較前一日下跌 83.4點至 3219.0點，收盤基差為-0.03點，小幅貼水。盤后兩個活躍合約前 10 交易商主力空單較上一交易日大幅增加至10017 手。期指總成交量增加至 17.3 萬，持倉為 42423 手，較前一日減少約1000手。

期現(xiàn)套利方面，今日各合約升水繼續(xù)收窄，各合約在無套利機會區(qū)間內(nèi)運行。當前IF1105升水在0.2至12.9點內(nèi)波動，日內(nèi)升水持平。 跨期套利方面， IF1105與IF1106合約日內(nèi)價差在15-20點內(nèi)波動；IF1105 合約與 IF1109 合約日內(nèi)價差在60點上下波動。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）組合套利分析：受期指跌幅大于 300 指數(shù)影響，ETF 組合跟蹤套利各合約今日收益為正。最好的 IF1109約收益為0.35%。

Alpha 股票組合4月15日更換了期貨合約， 同時對股票組合進行了更換。自 4月 15 日至今策略收益率為 1.43%，同期 300 指數(shù)收益率為-6.84%。同期股票組合收益率為-5.18%。

2011年5月5日套利機會提示：  IF1105 平水運行，當前點位無正向套利開倉機會。跨期套利方面，對于 IF1105 和 IF1109 合約，價差在 65 點以上嘗試做買5拋9套利，55點附近平倉。