今日股指現(xiàn)貨平開后一路走高，延續(xù)反彈，收盤站上5 日線。300指數(shù)收盤報 3210.8點，漲0.5%。 IF1105 較前一日上漲 3.6點至3210.4點， 收盤基差為-0.40點，小幅貼水。盤后兩個活躍合約前10交易商主力空單較上一交易日減少至8617手。 期指總成交量減少至13.8萬， 持倉為43422手， 較前一日減少約 1000手。

期現(xiàn)套利方面，今日各合約升水繼續(xù)收窄，各合約在無套利機會區(qū)間內(nèi)運行。當前IF1105升水在2.9至16.4.點內(nèi)波動，日內(nèi)升水減少。 跨期套利方面， IF1105與IF1106合約日內(nèi)價差在15-20點內(nèi)波動；IF1105 合約與 IF1109 合約日內(nèi)價差在60點上下波動。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）組合套利分析：受期指漲幅小于 300 指數(shù)影響，ETF 組合跟蹤套利各合約今日收益為正。最好的 IF1112約收益為0.15%。

Alpha 股票組合4月15日更換了期貨合約， 同時對股票組合進行了更換。自 4月 15 日至今策略收益率為 1.66%，同期 300 指數(shù)收益率為-4.41%。同期股票組合收益率為-2.60%。 

2011年5月4日套利機會提示：  IF1105升水大幅減少，出現(xiàn)貼水。當前點位無正向套利開倉機會?？缙谔桌矫妫瑢τ?IF1105 和 IF1109 合約，價差在 65點以上嘗試做買5拋9套利，55 點附近平倉。