今日股指現(xiàn)貨低位反彈，收盤接近 5 日線，0.382 黃金線支撐有效。300 指數(shù)收盤報(bào)  3192.73點(diǎn)，漲0.98%。IF1105 較前一日下跌7.2點(diǎn)至 3193.2點(diǎn)，收盤基差為0.48點(diǎn)，升水減少較多。盤后兩個(gè)活躍合約前10交易商主力空單較上一交易日減少至8760手。 期指總成交量大幅減少至15.2萬(wàn)， 持倉(cāng)為44585手，較前一日減少約1000手。

期現(xiàn)套利方面，今日各合約升水減少較多，各合約在無(wú)套利機(jī)會(huì)區(qū)間內(nèi)運(yùn)行。當(dāng)前IF1105 升水在13.5至44.8.點(diǎn)內(nèi)波動(dòng)，日內(nèi)升水大幅減少。 跨期套利方面，IF1105 與IF1106 合約日內(nèi)價(jià)差在15-20點(diǎn)內(nèi)波動(dòng)；IF1105合約與 IF1109合約日內(nèi)價(jià)差在55-65點(diǎn)內(nèi)波動(dòng)。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）組合套利分析：受期指漲幅大于 300 指數(shù)影響，ETF 組合跟蹤套利各合約今日收益為正。最好的 IF1106約收益為0.24%。

Alpha股票組合4月15日更換了期貨合約，同時(shí)對(duì)股票組合進(jìn)行了更換。自 4月 15 日至今策略收益率為 1.91%，同期 300 指數(shù)收益率為-4.95%。同期股票組合收益率為-2.80%。

2011年5月3日套利機(jī)會(huì)提示：  IF1105 升水大幅減少，接近平水。當(dāng)前點(diǎn)位無(wú)正向套利機(jī)會(huì)?？缙谔桌矫?，對(duì)于 IF1105 和 IF1109 合約，價(jià)差在 65 點(diǎn)以上嘗試做買5拋9套利，55點(diǎn)附近平倉(cāng)。