隔夜美股與大宗商品大幅下挫，國內(nèi)商品期貨多數(shù)出現(xiàn)下跌，滬深300現(xiàn)指昨日低開低走，失守多條均線。期指合約全線回調(diào)，IF1105盤中測試了3300點整數(shù)關(guān)口支撐，下跌1.42%，小幅增倉207手。

期現(xiàn)套利方面，IF1105全天處于升水狀態(tài)，依然不具有期現(xiàn)套利的開倉機會，13點50分，其升水達日內(nèi)最大值16.91點，未能超出25.9點的期現(xiàn)套利閥值，盤中大多數(shù)時間，基差與期價的走勢呈現(xiàn)負相關(guān)性。IF1106同樣不具有期現(xiàn)套利的開倉機會，13點，其升水達日內(nèi)最大值32.6點，未能超出36.5點的理論上的期現(xiàn)套利閥值。跨期套利方面，近月合約跌幅相當，IF1106-IF1105游走于14.4點-18.2點，重心較上一交易日沒有較大變化，在該組價差小于15點時可以進場輕倉實施買入IF1106賣出IF1105的跨期套利操作。

本周投資者心理可能較為敏感，從技術(shù)的角度來說，這是上證指數(shù)自2661點以來反彈的第13周，這一數(shù)字讓大多數(shù)投資者揣測本周面臨變盤的可能性。外圍事件更是使得原本謹慎的情緒擴大化。國際評級機構(gòu)標準普爾周一將美國政府評級前景展望從“穩(wěn)定”下調(diào)至“負面”，同時繼續(xù)維持其AAA信用評級不變。昨日國內(nèi)商品期貨市場除部分農(nóng)產(chǎn)品外幾乎全線下挫，這一情緒也影響到股指期貨市場。我們認為，金融地產(chǎn)板塊短線下跌動能有望減弱。截至4月16日，已經(jīng)披露年報的1566家上市公司凈利潤同比上升40.3%，其中主板公司上漲40.6%，中小板增長34.8%，創(chuàng)業(yè)板增長35.3%，大盤藍籌股的業(yè)績更好，估值更低。從技術(shù)形態(tài)來看，連接滬深300現(xiàn)指今年1月25日與3月31日的低點，昨日現(xiàn)指下探到這一支撐線附近。從持倉量來看，IF1105昨日空頭主力加倉相對多頭主力依然較為積極，短期仍有慣性下探可能。操作方面，低位中線多單繼續(xù)持有；我們前日建議，若回調(diào)至3320-3330點附近可以嘗試短線多單的介入，目前繼續(xù)持有，止損位依然是3300點。