今日股指現(xiàn)貨指數(shù)盤中多次探底，均獲得有效支撐，收盤在 5 日線上方。300指數(shù)收盤報(bào) 3359.44點(diǎn)，漲0.01%。IF1105 較前一日下跌 13.4 點(diǎn)至 3355.4點(diǎn)，收盤基差為4.04點(diǎn)，出現(xiàn)貼水。盤后兩個(gè)活躍合約前 10交易商主力空單較上一交易日減少至7060手。期指總成交量增加至17.8萬(wàn)，持倉(cāng)為36204 手，較前一日減少900余手。 

期現(xiàn)套利方面，今日各合約升水低位運(yùn)行，IF1112 在無(wú)套利機(jī)會(huì)區(qū)間下界之下運(yùn)行，其余合約在無(wú)套利機(jī)會(huì)區(qū)間內(nèi)運(yùn)行。當(dāng)前 IF1104 升水在 5.6 至 16.6點(diǎn)內(nèi)波動(dòng)，日內(nèi)升水波動(dòng)較小。跨期套利方面，IF1104與 IF1105 合約日內(nèi)價(jià)差在5點(diǎn)內(nèi)波動(dòng)；IF1105 合約與IF1109 合約日內(nèi)價(jià)差在 55-60 點(diǎn)內(nèi)波動(dòng)。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）組合套利分析：受期指漲幅小于 300 指數(shù)影響，ETF 組合跟蹤套利各合約今日收益為正。最好的 IF1109約收益為0.19%。 

Alpha股票組合4月15日更換了期貨合約，股票部分未發(fā)生變化。自 4 月 15日至今策略收益率為0.37%，同期300指數(shù)收益率為 0.01%。同期股票組合收益率為-0.05%。 

2011 年 4 月 19 日套利機(jī)會(huì)提示： IF1105 成為主力合約后基差快速回歸，期現(xiàn)套利在25點(diǎn)以上可嘗試建倉(cāng)。跨期套利方面，對(duì)于IF1105和 IF1109合約，價(jià)差在65點(diǎn)上嘗試做買5拋9套利，55點(diǎn)附近平倉(cāng)。