今日股指現(xiàn)貨指數(shù)在數(shù)據(jù)公布后探底回升，收盤在5日線上方。300指數(shù)收盤報  3358.94 點，漲0.16%。IF1104較前一日下跌11.6點至 3340.6點，收盤基差為11.6點，交割日正常貼水。盤后兩個活躍合約前10 交易商主力空單較上一交易日增加至7207手， 大部分持倉轉移至IF1105。 期指總成交量增加至19.6萬，持倉為37102手，較前一日增加800 余手。

期現(xiàn)套利方面，今日各合約升水低位運行，IF1109 在無套利機會區(qū)間下界之下運行。其余合約在無套利機會區(qū)間內運行。當前 IF1104 升水在-18.4 至 4.7點內波動，日內升水波動較大。跨期套利方面，IF1104 與 IF1105 合約日內價差大幅波動；IF1104合約與IF1106合約日內價差在 25-45點內波動。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）組合套利分析：受期指漲幅小于300指數(shù)影響， ETF組合跟蹤套利部分合約今日收益為正。 最好的 IF1104約收益為0.43%。

Alpha 股票組合3月21日更換了期貨合約，股票部分未發(fā)生變化。自 3 月 21日至今策略收益率為4.24%，同期300 指數(shù)收益率為4.73%。同期股票組合收益率為7.63%。

2011 年 4 月 18 日套利機會提示：主力合約 IF1104 順利交割。IF1105 成為主力合約，期現(xiàn)套利在20點以上可嘗試建倉。關注新合約上市后的套利機會，暫時觀望。