今日股指現(xiàn)貨指數(shù)高位回調(diào)，收盤在5日線處。300指數(shù)收盤報  3353.56點，跌0.55%。IF1104較前一日下跌18.8點至3347.2點，收盤基差為6.36點，出現(xiàn)貼水。盤后兩個活躍合約前 10 交易商主力空單較上一交易日略減至 6882手，大部分持倉轉(zhuǎn)移至 IF1105。期指總成交量減少至 16.5 萬，持倉為 36344手，較前一日減少3000余手。

期現(xiàn)套利方面，今日各合約升水低位運行，IF1109 在無套利機會區(qū)間下界之下運行。其余合約在無套利機會區(qū)間內(nèi)運行。當(dāng)前 IF1104 升水在-9.1 至 1 點內(nèi)波動，日內(nèi)升水波動較少?？缙谔桌矫?，IF1104 與 IF1105 合約日內(nèi)價差波動在5個點左右； IF1104合約與IF1106 合約日內(nèi)價差在 30-35點上下波動。 

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）組合套利分析：受期指漲幅大于300指數(shù)影響， ETF組合跟蹤套利部分合約今日收益為負(fù)。 最好的 IF1105約收益為0.19%。

Alpha 股票組合3月21日更換了期貨合約，股票部分未發(fā)生變化。自 3 月 21日至今策略收益率為3.72%，同期300 指數(shù)收益率為4.57%。同期股票組合收益率為7.31%。

2011年4月15日套利機會提示：主力合約IF1104 今日交割，移倉接近完成。昨日收盤貼水 6.36 點，對于 05 合約期現(xiàn)套利在 20 點以上可嘗試建倉?？缙谔桌矫?， IF1106與IF1104間價差大于35點以上可以嘗試做買4拋6的操作，目標(biāo)價差30點，注意日內(nèi)平倉。