今日股指現(xiàn)貨指數(shù)寬幅震蕩，在昨日收盤價下方收出十字星。300指數(shù)收盤報 3326.77點(diǎn)，跌0.20%。IF1104較前一日下跌21.4 點(diǎn)至3326.0點(diǎn)，收盤基差為1.56點(diǎn)，出現(xiàn)貼水。盤后兩個活躍合約前10交易商主力空單較上一交易日減少至4361手，部分持倉轉(zhuǎn)移至IF1105。期指總成交量增加至 17.3萬，持倉為36048手，較前一日微減600余手。

期現(xiàn)套利方面，今日各合約升水低位運(yùn)行。各合約在無套利機(jī)會區(qū)間內(nèi)運(yùn)行。當(dāng)前IF1104升水在-5.6至12.9點(diǎn)內(nèi)波動，日內(nèi)升水波動較少?？缙谔桌矫妫琁F1104與IF1105合約日內(nèi)價差波動在5個點(diǎn)左右； IF1104 合約與 IF1106 合約日內(nèi)價差在30點(diǎn)上下波動。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）組合套利分析：受期指跌幅大于300 指數(shù)影響， ETF組合跟蹤套利部分合約今日收益為負(fù)。 最好的 IF1107約收益為0.27%。

Alpha 股票組合3月21日更換了期貨合約，股票部分未發(fā)生變化。自 3 月 21日至今策略收益率為2.92%，同期300 指數(shù)收益率為3.72%。同期股票組合收益率為5.86%。

2011 年 4 月 13 日套利機(jī)會提示：主力合約 IF1104 升水走低，出現(xiàn)貼水，至收盤為-1.56 點(diǎn)， 對于期現(xiàn)套利在20點(diǎn)以上可嘗試建倉。 跨期套利方面， IF1106與IF1104間價差大于40點(diǎn)以上可以嘗試做買4 拋 6的操作， 目標(biāo)價差 30點(diǎn)。