今日股指現(xiàn)貨指數(shù)延續(xù)反彈，收出中陽線。300 指數(shù)收盤報  3353.36 點，漲0.87%。IF1104 較前一日上漲 46 點至 3366.0 點，收盤基差為 12.41 點，升水有所恢復。 盤后兩個活躍合約前10 交易商主力空單較上一交易日持平在5665手， 期指總成交量回復至16.9 萬， 持倉為37083手， 較前一日增加1500 余手。

期現(xiàn)套利方面，今日各合約升水低位運行。各合約在無套利機會區(qū)間內(nèi)運行。當前IF1104升水在-4.2至10.0點內(nèi)波動，日內(nèi)升水波動較少?？缙谔桌矫?，IF1104與IF1105合約日內(nèi)價差波動在5個點左右； IF1104 合約與 IF1106 合約日內(nèi)價差在35-30點上下波動。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）組合套利分析：受期指漲幅大于300 指數(shù)影響， ETF組合跟蹤套利部分合約今日收益為負。 最好的 IF1109約收益為-0.15%。

Alpha 股票組合3月21日更換了期貨合約，股票部分未發(fā)生變化。自 3 月 21日至今策略收益率為3.17%，同期300 指數(shù)收益率為4.57%。同期股票組合收益率為7.33%。

2011 年 4 月 11 日套利機會提示：主力合約 IF1104 升水日內(nèi)低位運行，基差有所恢復，至收盤為 12.41 點，對于期現(xiàn)套利在 20 點以上可嘗試建倉?？缙谔桌矫?， IF1106與IF1104間價差大于40點以上可以嘗試做買4拋6的操作，目標價差30點。