今日股指現(xiàn)貨指數(shù)震蕩上行，收出小陽線。300 指數(shù)收盤報  3324.42 點，漲0.40%。IF1104較前一日上漲13.2點至3323.8點，收盤基差為0.62點，繼續(xù)貼水。盤后兩個活躍合約前10交易商主力空單較上一交易日減少至5636手，期指總成交量大幅減少 13.4萬，持倉為35557 手，較前一日減少2100余手。

期現(xiàn)套利方面，今日各合約升水低位運行。各合約在繼續(xù)無套利機會區(qū)間內(nèi)運行。當前IF1104 升水在-4.4至3.8 點內(nèi)波動，日內(nèi)升水波動較少?？缙谔桌矫?， IF1104與IF1105合約日內(nèi)價差波動在5個點左右； IF1104合約與IF1106合約日內(nèi)價差在40點上下波動。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）組合套利分析：受期指漲幅大于300指數(shù)影響， ETF組合跟蹤套利部分合約今日收益為負。 最好的 IF1106約收益為-0.06%。

Alpha 股票組合3月21日更換了期貨合約，股票部分未發(fā)生變化。自 3 月 21日至今策略收益率為4.79%，同期300 指數(shù)收益率為3.25%。同期股票組合收益率為7.18%。

2011年4月8日套利機會提示：主力合約IF1104 升水日內(nèi)低位運行，繼續(xù)貼水， 至收盤為-0.62點， 對于期現(xiàn)套利在20點以上可嘗試建倉。 跨期套利方面，IF1106與IF1104間價差大于45 點以上可以嘗試做買4 拋 6 的操作， 目標價差35點。