受加息“靴子”落地的影響，周三期現(xiàn)市場振蕩走高，IF1104合約再次觸及3300點(diǎn)壓力區(qū)域。與3月份市場運(yùn)行至該區(qū)域時相同的是，此次也伴隨著成交量的急劇放大，不同的是空頭持倉的集聚程度有所降低。

從前20名主力會員持倉情況看，繼清明節(jié)前幾大主力席位出現(xiàn)持倉異動后，總持買單和總持賣單的差距有縮小趨勢。受中證期貨、國泰君安之前大幅減少空單影響，近幾個交易日主力席位空頭持倉的集中度有所降低。周三國泰君安繼續(xù)小幅減倉空頭308手，而中糧期貨大幅減空915手，該席位投機(jī)性質(zhì)較為明顯，在一定程度上表明短線空頭的主動撤退。此外，周三總持買單的增加數(shù)量略超出總持賣單增量，其中浙江永安增多415手，海通期貨增多275手，貢獻(xiàn)相對較多。然而總體上來說，不管是主力多頭還是空頭，各席位持倉變動均較大，筆者猜測，主力會員意圖調(diào)整倉位以應(yīng)對可能出現(xiàn)的新一階段行情。另外，期指此次再次運(yùn)行至3300點(diǎn)附近的振蕩區(qū)域上沿時，兩位空頭大哥所持賣單并沒有再次逼近歷史高位，反而有不同程度的空頭減倉，因此筆者判斷期指短線仍有慣性上沖的可能。

從技術(shù)圖形來看，經(jīng)歷了3月份的振蕩整理后，期指意圖在權(quán)重股的帶領(lǐng)下走高，但緊縮的貨幣政策及流動性仍然是二季度市場揮之不去的陰影，所以筆者認(rèn)為在第一支撐位3100點(diǎn)調(diào)整站穩(wěn)后，期指可能選擇逐級抬高振蕩區(qū)間的走勢，預(yù)計二季度期指會在3150—3400點(diǎn)之間振蕩。