今日股指現(xiàn)貨指數(shù)延續(xù)反彈，收出中陽線。300 指數(shù)收盤報  3311.07 點，漲1.17%。IF1104較前一日上漲28點至3308.0點，收盤基差為 3.49點，出現(xiàn)貼水。盤后兩個活躍合約前 10 交易商主力空單較上一交易日減少 6626 手，期指總成交量增加18.7萬，持倉為37615手，較前一日增加 1200 余手。

期現(xiàn)套利方面，今日各合約升水均繼續(xù)減少。各合約在繼續(xù)無套利機會區(qū)間內(nèi)運行。當前IF1104升水在-4.0至9.7點內(nèi)波動，日內(nèi)升水波動較少。跨期套利方面，IF1104 與 IF1105 合約日內(nèi)價差波動在 5 個點左右；IF1104 合約與IF1106合約日內(nèi)價差在35-40點上下波動。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）組合套利分析：受期指漲幅接近300 指數(shù)影響， ETF組合跟蹤套利部分合約今日收益為正。 最好的 IF1109合約收益為0.28%。

Alpha 股票組合3月21日更換了期貨合約，股票部分未發(fā)生變化。自 3 月 21日至今策略收益率為4.79%，同期300 指數(shù)收益率為3.25%。同期股票組合收益率為7.18%。

2011年4月7日套利機會提示：主力合約IF1104 升水日內(nèi)大幅減少，出現(xiàn)貼水， 至收盤為-3.49點， 對于期現(xiàn)套利在20點以上可嘗試建倉。 跨期套利方面，IF1106與IF1104間價差大于45 點以上可以嘗試做買4 拋 6 的操作， 目標價差35點。