一、行情回顧

期貨方面：

周二滬深 300 指數(shù)繼續(xù)震蕩回落，雖然午盤前后以銀行、地產(chǎn)為代表的權(quán)重板塊集體拉升，但無力扭轉(zhuǎn)整個(gè)市場(chǎng)的疲弱表現(xiàn)。特別是午后，現(xiàn)指一路震蕩下行，跌破 5、20 日均線支撐，尾盤也未組織起有效的反彈反而出現(xiàn)放量下跌，對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)拖累最大的仍然是以創(chuàng)業(yè)板為代表的中小盤股，從熱點(diǎn)上看，稀土概念、中小鋼鐵、地產(chǎn)股、水利股等表現(xiàn)較為活躍。截至收盤，滬深 300 指數(shù)報(bào)收 3257.98點(diǎn)，下跌 33點(diǎn)，成交 1329億元，成交連續(xù) 3個(gè)交易日持續(xù)增加。

滬深 300 期指合約全日跟隨標(biāo)的指數(shù)呈現(xiàn)震蕩回落走勢(shì)，四支合約全部收跌。其中主力合約IF1104 合約低開 15 點(diǎn)，小幅沖高后遇阻回落，但下探到 5 日均線處獲得支撐開始出現(xiàn)探底回升，午盤強(qiáng)勢(shì)收盤，午后開盤快速下探，14點(diǎn)過后直線跳水并跌破 5日、10日均線，臨近尾盤在低位窄幅震蕩。截至收盤，IF1104報(bào) 3273.8點(diǎn)，下跌 31點(diǎn)，成交量有所增加，持倉量增加 416手至 28685手。主力合約期現(xiàn)價(jià)差有所擴(kuò)大，IF1104與 IF1105合約均無套利空間。

二、消息面  

1、北京房價(jià)控制首提“降”字

北京今年的房價(jià)控制目標(biāo)定為：普通商品房價(jià)格在去年的基礎(chǔ)上“穩(wěn)中有降”。由此，北京也成為全國第一個(gè)提出“降價(jià)”的城市。事實(shí)上，在全國 600多個(gè)城市中，目前已有超過 70個(gè)城市公布了今年的房價(jià)控制目標(biāo)，其中除北京外，無一城市提到“降”字。事實(shí)上，多數(shù)城市都將房價(jià)控制目標(biāo)與 GDP 增速和人均可支配收入增幅掛鉤，總體水平在 10%左右。但在上述兩項(xiàng)指標(biāo)近些年相對(duì)高速增長的背景下，“房價(jià)控制目標(biāo)”也被戲稱為“漲價(jià)目標(biāo)”。

2、2010 年上市公司平均凈利逾 8 億元 三行業(yè)賺錢最快

統(tǒng)計(jì)顯示，截至昨日，滬深兩市共有 954家上市公司公布了 2010年年報(bào)，共計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東的凈利潤 8343.96 億元，同比增長 36.02%，每家公司平均的歸屬母公司股東的凈利潤為 8.75億元。而以這些行業(yè)已公布年報(bào)的公司家數(shù)為權(quán)重計(jì)算的凈利潤顯示，金融服務(wù)業(yè)、采掘業(yè)和化工業(yè)的平均每家公司的歸屬母公司股東凈利潤都在 8 億元以上，遠(yuǎn)強(qiáng)于其它行業(yè)，成為去年最賺錢的三個(gè)行業(yè)。

3、機(jī)械工業(yè)“十二五”規(guī)劃公布 鎖定六大目標(biāo)

中國機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì) 29日發(fā)布的《“十二五”機(jī)械工業(yè)發(fā)展總體規(guī)劃》提出，“十二五”期間，我國機(jī)械工業(yè)要“由大到強(qiáng)”，力爭到“十二五”末實(shí)現(xiàn)六大目標(biāo)。2020 年發(fā)展目標(biāo)是，我國機(jī)械工業(yè)步入世界強(qiáng)國之列，在國際競爭中處于優(yōu)勢(shì)地位，主要產(chǎn)品的國際市場(chǎng)占有率處于世界前三位，基本掌握了主導(dǎo)產(chǎn)品的核心技術(shù)，擁有一批具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的關(guān)鍵產(chǎn)品和知名品牌，重點(diǎn)行業(yè)的排頭兵企業(yè)進(jìn)入世界前三強(qiáng)之列。

三、投資策略

近期板塊分化嚴(yán)重，成交量持續(xù)放大，分歧明顯。昨日中小板，創(chuàng)業(yè)板大幅下挫，風(fēng)險(xiǎn)有所釋放，但難言見底；金融板塊受益于漂亮的年報(bào)上行力度越來越弱，短期估值修復(fù)行情可能接近尾聲，后市關(guān)注前期強(qiáng)勢(shì)的建材和機(jī)械等二線藍(lán)籌能否接力。從短線上看，股指的支撐在前期頸線位 3240左右，一旦在下探過程中縮量，可再次多單參與。