今日股指現(xiàn)貨指數(shù)震蕩回落，連續(xù)第二日收出中陰線。300指數(shù)收盤報 3257.98點，跌0.99%。IF1104較前一日下跌23點至3273.8點，收盤基差為-15.82點，升水增加。盤后兩個活躍合約前 10 交易商主力空單較上一交易日增加 1200余手至7938手，期指總成交量增加至19.8萬，持倉為36834 手，較前一日稍有增加。

期現(xiàn)套利方面，今日各合約升水均小幅增加。各合約在無套利機會區(qū)間內(nèi)運行。當前 IF1104 升水在 3.8 至 15.3 點內(nèi)波動，日內(nèi)升水波動較少?？缙谔桌矫?，IF1104與IF1105合約日內(nèi)價差波動在5個點左右；IF1104合約與IF1106合約日內(nèi)價差在35-40點左右波動。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）組合套利分析：受期指跌幅大于300指數(shù)影響，ETF組合跟蹤套利部分合約今日收益為正。最好的 IF1109合約收益為0.50%。

Alpha股票組合3月21日更換了期貨合約，股票部分未發(fā)生變化。自 3 月 21日至今策略收益率為0.91%，同期300指數(shù)收益率為 1.59%。同期股票組合收益率為2.25%。

2011年3月30日套利機會提示：主力合約IF1104升水日內(nèi)在 20點內(nèi)波動，對于期現(xiàn)套利在25點以上可嘗試建倉?？缙谔桌矫?，IF1106與 IF1104間價差大于45點以上可以嘗試做買4拋6的操作，目標價差 35點。