今日股指現(xiàn)貨指數(shù)出現(xiàn)明顯反彈，收出中陽線。300指數(shù)收盤報3264.93點，漲1.30%。IF1104 較前一日上漲38 點至3269.2 點，收盤基差為-3.92 點，升水縮窄。盤后兩個活躍合約前10 交易商主力空單較上一交易日增加至7183手，期指總成交量減少2 萬手至19.2 萬，持倉為35031手，較前一日持平。

期現(xiàn)套利方面，今日各合約升水普遍減少。各合約在無套利機會區(qū)間內(nèi)運行。當前IF1104 升水在5.5 至19.0 點內(nèi)波動，日內(nèi)升水波動較大?？缙谔桌矫?，IF1104 與IF1105 合約日內(nèi)價差波動在5 個點左右；IF1104 合約與IF1106 合約日內(nèi)價差在40點上下波動。

ETF 基金配比（180ETF：深100ETF=0.65:0.35）組合套利分析：受期指漲幅大于300 指數(shù)影響，ETF 組合跟蹤套利各合約今日收益為負。最好的IF1109合約收益為-0.30%。

Alpha 股票組合3 月21 日更換了期貨合約，股票部分未發(fā)生變化。自3 月21日至今策略收益率為1.23%，同期300指數(shù)收益率為1.81%。同期股票組合收益率為2.43%。

2011 年3 月24 日套利機會提示：新主力合約IF1104 升水繼續(xù)收窄，對于期現(xiàn)套利在25點以上可嘗試建倉。跨期套利方面，IF1106 與IF1104 間價差大于50 點以上可以嘗試做買4 拋6的操作，目標價差40點。