今日股指現(xiàn)貨指數高開低走，此后在0.618黃金分割線處獲得支撐，收出小陰線。300指數收盤報3207.11點，跌0.27%。IF1104較前一日下跌2.2點至3230.0點，收盤基差為-22.98 點，升水擴大。盤后兩個活躍合約前10 交易商主力空單較上一交易日減少至7013 手，期指總成交量增加2 萬手至19.03 萬，持倉為33462 手，較前一日小幅增加。

期現(xiàn)套利方面，今日各合約升水普遍增加，各合約在無套利機會區(qū)間內運行。當前IF1104 升水在6.88至23.8 點內波動，日內升水波動較大?？缙谔桌矫妫琁F1104 與IF1105 合約日內價差波動在5 個點左右；IF1104 合約與IF1106 合約日內價差在40-45點內波動。

ETF 基金配比（180ETF：深100ETF=0.65:0.35）組合套利分析：受期指跌幅大于300 指數影響，ETF 組合跟蹤套利各合約今日收益為正。最好的IF1109合約收益為0.63%。

Alpha 股票組合今日更換可期貨合約，股票部分未發(fā)生變化。自3 月21 日至今策略收益率為0%，同期300指數收益率為0%。同期股票組合收益率為0%。

2011 年3 月22日套利機會提示：新主力合約IF1104 當前升水22.98 點，對于期現(xiàn)套利在25 點以上可嘗試建倉。跨期套利方面，關注IF1106 與IF1105 間的跨期套利機會。