今日股指現(xiàn)貨指數(shù)出現(xiàn)超跌反彈，市場做多情緒回升。300 指數(shù)收盤報(bào)3248.2點(diǎn)，漲1.38%。IF1103 較前一日上漲43 點(diǎn)至3242.8點(diǎn)，收盤基差為5.4 點(diǎn)，貼水小幅擴(kuò)大。盤后兩個(gè)活躍合約前10 交易商主力空單較上一交易日減少至7710 手，期指總成交量減少至18.4 萬手，持倉為32234手，較前一日減少較多。

期現(xiàn)套利方面，今日各合約升水漲跌不一，除IF1109 外各合約在無套利機(jī)會(huì)區(qū)間內(nèi)運(yùn)行。當(dāng)前主力合約IF1103 升水在-7 至4.5 點(diǎn)內(nèi)波動(dòng)，日內(nèi)升水在低位徘徊。跨期套利方面，IF1103 與IF1104 合約日內(nèi)價(jià)差波動(dòng)在5 個(gè)點(diǎn)左右；IF1103 合約與IF1106 合約日內(nèi)價(jià)差在45-55點(diǎn)上下波動(dòng)。

ETF 基金配比（180ETF：深100ETF=0.65:0.35）組合套利分析：受期指漲幅幅大于300指數(shù)影響，ETF組合跟蹤套利各合約今日收益為負(fù)。最好的IF1103合約收益為-0.15%。

Alpha 股票組合更換了成分股后，減少了地產(chǎn)股的配比，調(diào)高了能源類股票比重。自2 月11 日更換組合后至今策略收益率為2.41%，同期300 指數(shù)收益率為4.64%。同期股票組合收益率為6.74%。

2011 年3 月17 日套利機(jī)會(huì)提示：期指主力合約IF1103 隨現(xiàn)貨超跌反彈，但升水繼續(xù)走低，對(duì)于期現(xiàn)套利當(dāng)前點(diǎn)位觀望為主。跨期套利方面，對(duì)于IF1106與IF1103，在價(jià)差60點(diǎn)以上嘗試買03賣06建倉，50點(diǎn)附近可平倉。本周IF1103交割，注意日內(nèi)平倉。