今日股指現(xiàn)貨指數(shù)在20 日線獲得支撐，小幅反彈收出中陽線。300 指數(shù)收盤報3262.92 點，漲0.48%。IF1103 較前一日上漲8 點至3258.4，收盤基差為4.52 點，出現(xiàn)貼水。盤后兩個活躍合約前10交易商主力空單較上一交易日減少至6817 手，期指總成交量減少至17.8萬手，持倉為41378 手，較前一日持平。

期現(xiàn)套利方面，今日各合約升水均有所減少，各合約在無套利機會區(qū)間內運行，IF1109 在無套利機會區(qū)間下界附近運行。當前主力合約IF1103 升水在-4.8至17.2 點內波動，日內升水走低?？缙谔桌矫妫琁F1103 與IF1104 合約日內價差波動在5 個點左右；IF1103 合約與IF1106 合約日內價差在50-55 點上下波動。

ETF 基金配比（180ETF：深100ETF=0.65:0.35）組合套利分析：受期指跌幅幅大于300指數(shù)影響，ETF組合跟蹤套利各合約今日收益為正。最好的IF1109合約收益為0.34%。

Alpha 股票組合更換了成分股后，減少了地產股的配比，調高了能源類股票比重。自2 月11 日更換組合后至今策略收益率為1.70%，同期300 指數(shù)收益率為5.11%。同期股票組合收益率為6.39%。

2011 年3月15日套利機會提示：期指主力合約IF1103 在20 日線處小幅反彈，升水繼續(xù)走低，當前點位觀望為主?？缙谔桌矫妫瑢τ贗F1106 與IF1103，在價差60 點以上嘗試買03 賣06 建倉，50點附近可平倉。本周IF1103 交割，注意平倉。