隨著股指期貨市場的穩(wěn)定快速發(fā)展，期現(xiàn)市場之間的聯(lián)系日趨緊密，期現(xiàn)套利、Alpha投資策略等也被越來越多的投資者熟悉和應用。為了更好滿足機構(gòu)客戶、大資金量投資者參與期指實現(xiàn)低風險、穩(wěn)定盈利的要求，海通期貨在股指期貨上市初期便成功推出“通寶利得”策略交易系統(tǒng)。

“股指期貨市場是一個高端理財市場，其對投資者的綜合素質(zhì)要求較高。如何克服交易中非理性因素的干擾，如何將成功的交易經(jīng)驗固化實現(xiàn)穩(wěn)定持續(xù)盈利，從國外成熟的市場經(jīng)驗看，程序化交易不失為一種選擇。”海通期貨總經(jīng)理徐凌向期貨日報記者表示，早在2009年，公司就在股指期貨程序化交易方面展開前期研究。在股指期貨上市之前，海通期貨完成了“通寶利得”系統(tǒng)開發(fā)工作，在經(jīng)歷期指上市之初實戰(zhàn)測試之后，海通期貨開始逐步向市場推廣這一期現(xiàn)套利系統(tǒng)。

該系統(tǒng)上線9個月來，在投資者中取得了良好反響，目前已在海通證券12家營業(yè)部成功部署。2011年，海通期貨將積極利用海通證券相關(guān)部門優(yōu)勢，加大“通寶利得”策略交易系統(tǒng)的推廣，爭取在20家海通證券營業(yè)部部署此系統(tǒng)，并力爭到年底將使用該系統(tǒng)的客戶資金規(guī)模提升至20億元。

“利用"通寶利得"系統(tǒng)，客戶將一個期指合約和一組現(xiàn)貨產(chǎn)品綁定為一個投資組合，通過監(jiān)控投資組合發(fā)現(xiàn)捕捉建倉機會，做空期貨，買入現(xiàn)貨，之后系統(tǒng)會對建倉部位進行監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)平倉機會后做多期貨，賣出現(xiàn)貨，從而實現(xiàn)期現(xiàn)套利。”作為系統(tǒng)開發(fā)運管負責人，海通期貨財富中心首席策略分析師謝志超向記者表示，“通寶利得”系統(tǒng)除了及時提供由海通期貨研發(fā)部門設計的投資策略外，還支持客戶在投資組合內(nèi)對期現(xiàn)部位選擇、對現(xiàn)貨產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及權(quán)重調(diào)整等方面的自主操作，最大程度滿足客戶自身實際需求。而截至去年底，這一系統(tǒng)實盤運作的年化收益率達到12%，得到了客戶積極評價。

“通寶利得”策略交易系統(tǒng)，是海通期貨面向客戶開發(fā)策略交易系統(tǒng)的一次成功嘗試。在系統(tǒng)研發(fā)過程中，海通期貨還積極展開對外合作，借助戰(zhàn)略合作伙伴寶來證券（香港）公司在IT及策略研究方面的優(yōu)勢為己所用，加快系統(tǒng)研發(fā)進度。

“系統(tǒng)研發(fā)成功后，初期只是在海通證券的幾個營業(yè)部進行試點部署，便捷、高效、實用的特點得到了用戶的高度評價，客戶之間的口口相傳，使得后來不少海通證券的營業(yè)部主動與我們接洽安裝這一系統(tǒng)?！毙炝韪嬖V記者，“通寶利得”系統(tǒng)的推廣過程，一方面增加了公司在股指期貨方面的營收，另一方面也擴大了海通期貨的品牌影響力。

2011年，除了繼續(xù)擴大“通寶利得”策略交易系統(tǒng)的部署范圍外，海通期貨還準備聯(lián)合海通證券相關(guān)部門，利用這一系統(tǒng)推出股指期現(xiàn)套利定向資產(chǎn)管理產(chǎn)品。據(jù)了解，海通證券該項資產(chǎn)管理計劃已獲監(jiān)管部門批復，正處于產(chǎn)品募集期。

徐凌表示，隨著國內(nèi)期貨市場的發(fā)展，創(chuàng)新越來越成為行業(yè)共識。而這其中，極具個性化的產(chǎn)品和服務將成為期貨創(chuàng)新業(yè)務發(fā)展的重要方向。