銅

　　LME工業(yè)金屬周二重挫,期銅下挫6.5%,跌至3,622美元的日低,收?qǐng)?bào)3640美元,周一收?qǐng)?bào)3875美元。因持續(xù)的經(jīng)濟(jì)低迷殃及需求前景，雖然中國(guó)政府公布的4萬(wàn)億項(xiàng)目投資建設(shè)計(jì)劃，但中國(guó)經(jīng)濟(jì)步入慢車(chē)道的趨勢(shì)無(wú)法由此改變，基本因素不足以支持有色金屬的上漲。鑒于需求疲弱下，基本面情況短期難有改善，目前美元仍是影響金屬價(jià)格走勢(shì)的主要因素。

　　銅沒(méi)有回到上升通道，繼續(xù)下跌

　　鋁

　　LME三個(gè)月期鋁跌42美元或2.1%，報(bào)1948美元，未受多家生產(chǎn)商計(jì)劃減產(chǎn)和重估拓展計(jì)劃的消息影響，美國(guó)鋁業(yè)宣布全球每年減產(chǎn)35萬(wàn)噸。庫(kù)存方面，中國(guó)的原鋁庫(kù)存在過(guò)去六周已增加了逾50%，因需求下降，盡管冶煉廠已經(jīng)因價(jià)格低迷而關(guān)閉了部分產(chǎn)量。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)受歐美影響有增大憂慮，在當(dāng)前鋁市低迷情況之下，全球鋁廠的再度減產(chǎn)對(duì)市場(chǎng)信心的提振有限，后期鋁價(jià)仍面臨下行壓力。

　　鋁經(jīng)濟(jì)不振，鋁價(jià)下跌

　　張韜

　　85175630

　　鋅

　　LME鋅在美股下跌，美元強(qiáng)勢(shì)上漲，原油繼續(xù)下挫的影響下，表現(xiàn)較為抗跌，終盤(pán)收于1107.5，下跌2.5美元；倫鋅庫(kù)存依舊高企，在消費(fèi)淡季對(duì)鋅價(jià)打壓更為嚴(yán)重。昨日滬鋅跟隨銅價(jià)走勢(shì)，國(guó)內(nèi)4萬(wàn)億財(cái)政刺激計(jì)劃沒(méi)能給市場(chǎng)人氣提供持續(xù)提振，反而投資者仍然擔(dān)憂經(jīng)濟(jì)放緩對(duì)于基本金屬需求的打壓，國(guó)內(nèi)鋅企停產(chǎn)消息又開(kāi)始傳出，湖南金石礦業(yè)有限公司近日決定暫停生產(chǎn)鋅錠，但目前庫(kù)存如此之高，鋅企的停產(chǎn)對(duì)期價(jià)的提振有限。技術(shù)上：昨日倫鋅振蕩調(diào)整，幅度不大；滬鋅仍處于85000-10000的振蕩區(qū)間。預(yù)計(jì)今日滬鋅以振蕩走勢(shì)為主。

　　維持區(qū)間振蕩思路，日內(nèi)短線交易

　　吳元豐

　　13738109096

　　橡膠

　　隔夜原油再次創(chuàng)新低，今日日膠低開(kāi)。而美元上漲突破三角整理區(qū)間，有望繼續(xù)走高。因此原油的疲軟將拖累天膠繼續(xù)低位整理。雖然東南亞降雨影響供應(yīng)，但下游企業(yè)需求低迷。今日國(guó)內(nèi)有望考驗(yàn)前期12750的低點(diǎn)支撐情況。圓弧底可能被破壞。

　　日內(nèi)短空交易

　　燃料油

　　隔夜國(guó)際原油價(jià)格繼續(xù)調(diào)整，NYMEX-12月原油期貨收挫3.08美元或4.94%，報(bào)59.33美元。OPEC可能在下月阿爾及利亞會(huì)議上再度減產(chǎn)，幅度為每日100萬(wàn)桶。但是美元大幅走高，預(yù)期原油會(huì)繼續(xù)回落。燃油跟隨原油走低，暫時(shí)沒(méi)有企穩(wěn)跡象。

　　空單持有

　　陳晨

　　13616553625

　　大豆

　　隔夜美盤(pán)下跌32美分至916美分/蒲式耳，美元走強(qiáng)、股市下跌以及原油創(chuàng)回調(diào)新低給商品市場(chǎng)帶來(lái)壓力。總體上美盤(pán)大豆仍受本身基本面的支持而維持盤(pán)局，1月合約在880～980美分之間震蕩。

　　大連大豆905合約周二下跌70元至3278元/噸，USDA月度報(bào)告沒(méi)能給市場(chǎng)提供足夠的上漲動(dòng)力，連豆小幅回落至5日及10均線下方，市場(chǎng)短期有繼續(xù)下探的需求。預(yù)計(jì)受隔夜美盤(pán)下跌影響，今日連豆將弱勢(shì)運(yùn)行。

　　短線參與

　　豆油

　　隔夜美盤(pán)12月豆油收盤(pán)33.73美分/磅，下跌1.65美分，周邊市場(chǎng)以及大豆下跌拖累豆油走低。大連豆油901合約周二下跌198元至6598元/噸，市場(chǎng)維持整理格局。目前分析，由于外盤(pán)以及整體宏觀環(huán)境缺乏新的利多題材，因此近期大連豆油在持續(xù)反彈后可能走出二次探底行情。

　　日內(nèi)短線為宜，追高宜謹(jǐn)慎

　　李飚

　　85058132

　　13646850070

　　白糖

　　受美元上漲影響，NYBOT原糖期貨周二溫和收低。3月原糖期貨合約收盤(pán)下滑16個(gè)點(diǎn)，報(bào)每磅11.84美分。昨日主產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨大幅下調(diào)，中間商站臺(tái)報(bào)價(jià)2950-2960元/噸。昨日鄭州白糖0905低開(kāi)低走，尾盤(pán)封于跌停，又重會(huì)前期波動(dòng)區(qū)間，短期將挑戰(zhàn)3125的30天均線，建議關(guān)注是否有支撐，若無(wú)支撐將挑戰(zhàn)前期低點(diǎn)。

　　維持空頭思路

　　張周

　　85057197

　　小麥

　　美麥期貨周二小幅走高，受尾盤(pán)時(shí)段的空頭回補(bǔ)買(mǎi)盤(pán)和終端消費(fèi)商的買(mǎi)盤(pán)等提振。繼續(xù)受金融危機(jī)影響周邊原油大豆等商品走軟，限制了美麥走勢(shì)。3月合約收漲3.2至523.2美分/蒲式耳。鄭州強(qiáng)麥昨日脫離周邊大豆玉米等商品的跌勢(shì)在尾盤(pán)增倉(cāng)放量上漲，從近兩日持倉(cāng)情況看多頭開(kāi)始積極增倉(cāng)，而鄭州強(qiáng)麥倉(cāng)單有減少趨勢(shì)，技術(shù)上強(qiáng)麥沿五日均線小幅走漲，目前只能定義為反彈，前期高點(diǎn)仍是重要壓力位。近日最低收購(gòu)價(jià)小麥拍賣(mài)繼續(xù)在安徽進(jìn)行，參拍數(shù)量仍為15萬(wàn)噸，關(guān)注成交比率變化。隨著進(jìn)口小麥拍賣(mài)價(jià)格的下調(diào)，高品質(zhì)的進(jìn)口小麥參與競(jìng)爭(zhēng)將增加市場(chǎng)供應(yīng)量，值得后繼關(guān)注。目前周邊局勢(shì)未穩(wěn)，強(qiáng)麥暫定義反彈。

　　少量多單謹(jǐn)慎持有，盤(pán)中適當(dāng)高拋低吸，減低持倉(cāng)成本

　　張凌燕

　　13388609121

　　玉米

　　受美元走強(qiáng)及原油下跌影響，隔夜CBOT玉米期貨走低，12合約盤(pán)中一度下跌至360.2美分，最終收跌9.2美分至374.2美分/蒲式耳。昨日大連玉米期貨受周邊市場(chǎng)拖累，905合約昨日下跌18元至1619元/噸，盤(pán)面顯示玉米的波動(dòng)區(qū)間逐漸下移，而成交和持倉(cāng)的大幅增加，顯示多頭在1600元支撐處買(mǎi)盤(pán)積極。整體上看目前玉米期貨弱勢(shì)格局有所加大，在原油等大宗商品繼續(xù)走低的情況下，今日玉米期價(jià)有望再次考驗(yàn)1600元支撐。

　　前期空單繼續(xù)持有，逢高空單參與，預(yù)計(jì)區(qū)間1600-1640

　　吳燕斌

　　15867154884

　　PTA

　　NYMEX原油期貨周二收在每桶60美元下方，為自2007年3月以來(lái)首見(jiàn)，因投資者再度擔(dān)心中國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)放緩。12月原油期貨收跌3.08美元報(bào)59.33美元。PTA現(xiàn)貨價(jià)格重回弱勢(shì)，目前維持在4700元/噸。昨日鄭州PTA0901低開(kāi)低走，尾盤(pán)近乎跌停，交易在近期伴隨虛盤(pán)減少而不斷萎縮，實(shí)盤(pán)壓力再度加大。

　　短期仍未止跌企穩(wěn)，建議投資者觀望

　　張周

　　85057179

　　黃金

　　NYMEX原油受需求憂慮影響出現(xiàn)較大下滑，美原油12月合約下跌3.08美元收于每桶59.33美元。為2007年4月來(lái)的最低收盤(pán)。最新公布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)10月份原油需求下降超出預(yù)期，使得市場(chǎng)擔(dān)憂中國(guó)經(jīng)濟(jì)下滑。在本周的后半段至下周一，油價(jià)可能出現(xiàn)陰跌行情，屆時(shí)美原油庫(kù)存數(shù)據(jù)可能使得油價(jià)出現(xiàn)一點(diǎn)波瀾。全球股市的進(jìn)一步下挫也使得投資風(fēng)險(xiǎn)加大，避險(xiǎn)需求的增加使得美元重新走俏，美元指數(shù)昨日收于87.115點(diǎn)，上漲1.163點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)者信心指數(shù)為-50，較上周下滑2點(diǎn)。對(duì)經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂使得美元可能繼續(xù)保持升勢(shì)。黃金市場(chǎng)受到美元上漲以及多頭平倉(cāng)的影響，出現(xiàn)一定下跌。COMEX黃金12合約有一定走低，收于每盎司732.8美元，下跌13.7美元。美黃金電子盤(pán)受美元指數(shù)的影響在繼續(xù)下滑，預(yù)計(jì)日內(nèi)金價(jià)可能繼續(xù)走低。上海期貨交易所黃金期貨昨日主力0906合約收于每克160元下跌3.2元。上海黃金交易所Au9995黃金收于每克166.83元下跌0.99元。

　　黃金當(dāng)前隔夜風(fēng)險(xiǎn)較大，日內(nèi)短線或呈小幅震蕩行情，偏空思路交易，不建議隔夜留單

　　股指

　　消息面：人民幣兌美元中間價(jià)6.8265，貶值13個(gè)基點(diǎn)。受經(jīng)濟(jì)下滑憂慮加深影響，加之美國(guó)企業(yè)減產(chǎn)消息和業(yè)績(jī)預(yù)警，最終道瓊斯指數(shù)收于8693.96點(diǎn)，下跌176.58點(diǎn)。投資者持續(xù)擔(dān)憂經(jīng)濟(jì)下滑，港股午后盤(pán)跌幅擴(kuò)大。恒生指數(shù)一度失守14000的整數(shù)關(guān)口，收于14040.9點(diǎn)，下跌707.73點(diǎn)。今日受隔夜美股以及外圍股市的影響恐繼續(xù)難言樂(lè)觀。中國(guó)股市的短暫輝煌很快被昨日的下跌代替，上證指數(shù)收于1843.61點(diǎn)下跌31.19點(diǎn)。今日受全球普遍擔(dān)憂的影響，下跌行情恐仍繼續(xù)，近期有進(jìn)一步探底的可能。

　　市場(chǎng)短線謹(jǐn)慎操作，股指短暫小量偏空為宜，關(guān)注跨月套利，控制持倉(cāng)

　　王大鵬

　　85100792

 

 

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