三年前山東轄區(qū)（青島單列）的5家期貨公司中，除魯證期貨注冊資本金達(dá)到兩億元外，其余的均在3000萬—5000萬之間。三年后，山東轄區(qū)期貨公司通過兼并重組，雖數(shù)量有所減少，但在中國期貨市場大發(fā)展的格局下，山東轄區(qū)期貨市場運(yùn)行質(zhì)量和期貨公司實(shí)力均得到較大提升。

創(chuàng)新監(jiān)管手段，公司實(shí)力再增強(qiáng)

2010年，該轄區(qū)魯證、中州和招金3家期貨公司在保證金規(guī)模、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、業(yè)務(wù)量、盈利能力及開戶數(shù)量等方面，均較上年取得了長足發(fā)展。截至2010年年底，全國共有20家期貨公司在山東轄區(qū)設(shè)立了32家期貨營業(yè)部，較2009年增加10家。目前，山東轄區(qū)已有44家證券營業(yè)部可以開展IB業(yè)務(wù)。

從一組數(shù)字可以看出2010年山東轄區(qū)期貨公司整體實(shí)力的提高。首先，資本實(shí)力明顯提升，抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。魯證期貨和中州期貨通過增資擴(kuò)股，注冊資本金分別達(dá)到4.04億元和1億元。截至去年年底，山東轄區(qū)3家期貨公司注冊資本由2009年的3.3億元增至6.04億元，凈資本由3.82億元增至6.82億元。其次，盈利能力持續(xù)提升，發(fā)展質(zhì)量不斷改善。截至2010年年底，3家期貨公司保證金存量29.66億元，較上年增長47%；全年共代理期貨交易額7.3萬億元，較上年增長135%；全年共實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)收入3.16億元，較上年增長40%；全年實(shí)現(xiàn)利潤總額0.96億元。再次，投資者結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，服務(wù)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)能力不斷提高。截至2010年年底，山東轄區(qū)3家期貨公司客戶數(shù)量7.22萬戶，較上年增長35%，其中機(jī)構(gòu)客戶約1100戶，較上年增長83%。

與2009年相比，山東轄區(qū)期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的規(guī)范程度和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)得到了進(jìn)一步提高。據(jù)了解，山東證監(jiān)局去年在轄區(qū)首創(chuàng)高管人員強(qiáng)制休假制度，要求高管人員在規(guī)定時(shí)間內(nèi)離崗休息，指派有相應(yīng)資格人員接替工作并實(shí)施內(nèi)部稽核。一段時(shí)間的運(yùn)行實(shí)踐表明，實(shí)行強(qiáng)制休假制度后，期貨公司內(nèi)部監(jiān)督制約機(jī)制進(jìn)一步加強(qiáng)，高管人員主動(dòng)合規(guī)意識(shí)明顯增強(qiáng)，公司規(guī)范運(yùn)作程度得到提高。同時(shí)，山東證監(jiān)局還建立了現(xiàn)場監(jiān)管例會(huì)制度，與公司實(shí)際控制人、股東、高管及關(guān)鍵部門負(fù)責(zé)人等面對面溝通、交流，指問題、提要求，通過強(qiáng)化外部監(jiān)管促進(jìn)公司內(nèi)生合規(guī)動(dòng)力。

在風(fēng)控方面，山東證監(jiān)局始終把防范風(fēng)險(xiǎn)作為期貨監(jiān)管的首要內(nèi)容，加強(qiáng)對凈資本等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)的動(dòng)態(tài)監(jiān)管，并針對信息系統(tǒng)這一“短板”，通過組織召開期貨公司、信息技術(shù)軟件供應(yīng)商與監(jiān)管部門共同參加的信息技術(shù)座談會(huì)，建立了監(jiān)管部門、軟件提供商和期貨公司之間良好的溝通機(jī)制，充分發(fā)揮軟件供應(yīng)商的特殊技術(shù)優(yōu)勢，切實(shí)防范相關(guān)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，還通過對主要交易軟件進(jìn)行分析調(diào)研等方式，督促期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)。

目前對期貨居間人管理尚未有全國性的統(tǒng)一的明確規(guī)定，為加強(qiáng)山東轄區(qū)期貨居間人行為的管理，去年，山東證監(jiān)局通過現(xiàn)場檢查、問卷調(diào)查等方式對轄區(qū)居間人數(shù)量、管理模式、使用成本等進(jìn)行全面摸底，現(xiàn)已指導(dǎo)山東省期貨業(yè)協(xié)會(huì)制訂了《山東轄區(qū)期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)居間人自律管理辦法（試行）》，從設(shè)置居間人準(zhǔn)入門檻、對居間人進(jìn)行資質(zhì)管理、在協(xié)會(huì)網(wǎng)站進(jìn)行公示等全面規(guī)范居間人的使用和管理。

針對國內(nèi)期貨市場普遍存在的手續(xù)費(fèi)惡性競爭所導(dǎo)致的“增產(chǎn)不增收”問題，山東證監(jiān)局聯(lián)合山東省期貨業(yè)協(xié)會(huì)共同就轄區(qū)市場手續(xù)費(fèi)收入分配情況進(jìn)行調(diào)研，指導(dǎo)協(xié)會(huì)對轄區(qū)自律公約進(jìn)行修訂，規(guī)范手續(xù)費(fèi)收取行為，優(yōu)化市場環(huán)境，促進(jìn)了轄區(qū)市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。

政策大力支持，經(jīng)濟(jì)大省要做期貨強(qiáng)省

山東省的GDP多年來一直排名全國前列。但與同為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省的廣東、浙江等地相比，山東省的期貨氛圍顯得稍弱。近幾年來，在支持轄區(qū)期貨市場方面，山東證監(jiān)局和山東省有關(guān)部門一直不遺余力，經(jīng)濟(jì)大省正走在通向期貨強(qiáng)省的通道上。

去年，山東證監(jiān)局聯(lián)合國內(nèi)3家商品期貨交易所和有關(guān)機(jī)構(gòu)，針對當(dāng)?shù)嘏c相關(guān)期貨品種有關(guān)的上市公司、擬上市公司、產(chǎn)業(yè)群體舉辦了多次套保研討會(huì)，并積極推動(dòng)“期貨服務(wù)三農(nóng)”活動(dòng)的開展，為現(xiàn)貨企業(yè)利用期貨市場規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)打下基礎(chǔ)。另外，針對社會(huì)公眾對期貨市場認(rèn)識(shí)不夠充分的現(xiàn)狀，山東證監(jiān)局指導(dǎo)山東省期貨業(yè)協(xié)會(huì)與省內(nèi)主要媒體簽署《山東轄區(qū)期貨市場宣傳合作備忘錄》，引導(dǎo)媒體加強(qiáng)正面宣傳報(bào)道，增強(qiáng)轄區(qū)期貨市場影響力。目前，山東廣播經(jīng)濟(jì)頻道已開設(shè)了期貨市場專欄節(jié)目，在社會(huì)上取得了較好反響。

2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，許多產(chǎn)業(yè)企業(yè)對利用期貨市場規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的需求日益強(qiáng)烈，為更好地為產(chǎn)業(yè)企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，去年12月，山東證監(jiān)局與山東省金融辦聯(lián)合其他有關(guān)部門印發(fā)了《關(guān)于利用期貨市場促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意見》（下稱《意見》），在山東轄區(qū)乃至業(yè)內(nèi)引起了不小振動(dòng)。由多家政府部門聯(lián)合出臺(tái)促進(jìn)期貨市場發(fā)展的文件，這在國內(nèi)尚屬首創(chuàng)?！兑庖姟访鞔_了期貨市場促進(jìn)轄區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體要求、目標(biāo)任務(wù)和具體措施，并提出加大財(cái)稅支持力度、加強(qiáng)對套保企業(yè)的信貸支持、完善企業(yè)經(jīng)營評(píng)價(jià)體系、推動(dòng)相關(guān)國有企業(yè)參與套期保值等扶持政策。為進(jìn)一步促進(jìn)轄區(qū)期貨市場發(fā)展，去年山東省政府還與大商所簽訂《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，從建立和完善期貨市場研究發(fā)展協(xié)作機(jī)制、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展協(xié)作機(jī)制、期貨交割庫設(shè)立協(xié)作機(jī)制、教育培訓(xùn)協(xié)作機(jī)制等六方面，全面深化合作，推動(dòng)山東期貨市場建設(shè)。

據(jù)了解，為充分發(fā)揮轄區(qū)期貨市場促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的功能，今年山東證監(jiān)局將根據(jù)全國證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議精神，結(jié)合《意見》的出臺(tái)，在四方面加強(qiáng)工作，促進(jìn)轄區(qū)期貨市場規(guī)范發(fā)展，更好地為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。

一是全面貫徹落實(shí)全國證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議和《意見》精神。按照職責(zé)分工做好相關(guān)協(xié)調(diào)落實(shí)工作：及時(shí)研究和解決期貨市場與實(shí)體經(jīng)濟(jì)銜接中出現(xiàn)的新情況、新問題；加強(qiáng)與相關(guān)職能部門的協(xié)作，在制定發(fā)展規(guī)劃、協(xié)調(diào)扶持政策落實(shí)、設(shè)立期貨交割庫等方面加強(qiáng)配合；督促轄區(qū)各期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)切實(shí)按照有關(guān)要求，落實(shí)自身職責(zé)，苦練內(nèi)功，進(jìn)一步提高專業(yè)化的服務(wù)能力，通過積極引進(jìn)人才、加強(qiáng)研發(fā)與產(chǎn)業(yè)的銜接等創(chuàng)新性舉措，主動(dòng)與省內(nèi)生產(chǎn)、加工及流通企業(yè)對接，為企業(yè)提供專業(yè)化、個(gè)性化服務(wù)。

二是加強(qiáng)對轄區(qū)期貨網(wǎng)點(diǎn)布局的引導(dǎo)。按照山東證監(jiān)局前期制定的期貨網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置規(guī)劃確定的審批原則，積極引進(jìn)在全國有影響力、資本實(shí)力強(qiáng)、運(yùn)作規(guī)范的大公司在轄區(qū)設(shè)立營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，支持轄區(qū)期貨公司在轄內(nèi)設(shè)立營業(yè)部。結(jié)合不同地市的期貨市場發(fā)展現(xiàn)狀和需求，控制飽和區(qū)域的網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置速度和規(guī)模，對在非飽和區(qū)域新設(shè)網(wǎng)點(diǎn)給予適當(dāng)傾斜和引導(dǎo)，以推動(dòng)轄區(qū)期貨網(wǎng)點(diǎn)布局的科學(xué)有序和持續(xù)優(yōu)化，提高服務(wù)當(dāng)?shù)噩F(xiàn)貨企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

三是積極開展期貨品種專項(xiàng)培訓(xùn)。山東是資源大省，鋼材、鋁、黃金、天然橡膠、棉花、大豆、小麥等產(chǎn)量和消費(fèi)量均居全國前列，發(fā)展期貨市場的潛力很大。為加強(qiáng)培訓(xùn)的針對性和有效性，山東證監(jiān)局將圍繞相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品、黃金、鋼材等轄區(qū)具有優(yōu)勢的期貨品種分批次舉辦研討會(huì)和套期保值培訓(xùn)會(huì)，大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)，為轄區(qū)相關(guān)現(xiàn)貨企業(yè)科學(xué)合理地參與期貨市場規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和指導(dǎo)現(xiàn)貨生產(chǎn)、流通、消費(fèi)提供建議和服務(wù)。

四是持續(xù)加強(qiáng)期貨市場宣傳。期貨市場的發(fā)展離不開各級(jí)政府部門自上而下的支持和推動(dòng)。下一步山東證監(jiān)局將積極爭取在各級(jí)黨校課程班和金融干部培訓(xùn)班上，增加期貨市場相關(guān)培訓(xùn)課程，加強(qiáng)對期貨市場基礎(chǔ)知識(shí)的培訓(xùn)，提高相關(guān)政府部門人員對期貨市場的了解和認(rèn)知程度。同時(shí)，聯(lián)合山東省期貨業(yè)協(xié)會(huì)加強(qiáng)投資者教育，分地市組織開展期貨知識(shí)巡講，擴(kuò)大轄區(qū)期貨市場的影響力。