要點：
 
        一、滬深300股指期貨走勢

周二，IF1101合約以3171.8點開盤，最終報收于3192點，結(jié)算價上漲1.31%，成交190256手，持倉21724手；IF1102合約以3215點開盤，最終報收于3224.2點，結(jié)算價上漲1.17%，成交2137手，持倉1233手。

二、滬深300期貨價格的影響因素

1.現(xiàn)貨走勢

周二，滬深300指數(shù)報收于3189.68點，較前一交易日上漲1.96%。從滬深300行業(yè)系列指數(shù)來看，十大行業(yè)指數(shù)除了電信指數(shù)小幅下跌外，其余均出現(xiàn)一定幅度上漲，滬深300能源指數(shù)與滬深300金融指數(shù)漲幅居前，分別上漲2.61%和2.48%。從滬深300個股表現(xiàn)來看，煤炭、有色、金融、地產(chǎn)等板塊輪番給力帶動指數(shù)上漲。

2.全球主要市場表現(xiàn)

周二，美國三大股指漲跌互現(xiàn)，美聯(lián)儲會議紀(jì)要表明央行認為美國經(jīng)濟狀況略有改善，并認為無需改變其規(guī)模巨大的購買國債計劃。

周二，歐洲主要股指漲跌互現(xiàn)，英國FT100指數(shù)在長假日后出現(xiàn)補漲。

3.資金面

本周市場資金面依然偏緊，難以推動滬深300指數(shù)大幅上漲。從增量資金上看，雖然本周新股發(fā)行融資額較前周大幅減少，但配股融資額與限售股解禁融資額依然保持較高水平，通過我們的資金供需模型測算，本周市場凈需求資金量為36.09億元。從存量資金上看，基金倉位趨勢性下移是大概率事件，短期內(nèi)將抑制指數(shù)表現(xiàn)，資金持續(xù)凈流出意味著存量資金無心戀戰(zhàn)。另外，Shibor利率加速上升也意味著市場出現(xiàn)明顯資金偏緊的局面，將制約滬深300指數(shù)上漲空間。
 
投資策略：從權(quán)重股表現(xiàn)上看，因2010年房地產(chǎn)公司銷售數(shù)據(jù)好于預(yù)期，周二房地產(chǎn)板塊強力上漲帶動指數(shù)走強，但房地產(chǎn)板塊不具有持續(xù)上漲的動力，指數(shù)能否持續(xù)走強存在不確定性；從技術(shù)上看，近期滬深300指數(shù)四連陽，短期內(nèi)技術(shù)上存在回調(diào)休整的需求，當(dāng)前K線已經(jīng)進入前期震蕩區(qū)間中，繼續(xù)上漲存在一定壓力。投資者今日短線操作為主。關(guān)注IF1102與指數(shù)之間的期現(xiàn)套利機會。