昨日與滬深300指數(shù)大致同幅漲跌，各合約基差與前一日相比變化不大，最適合進(jìn)行期現(xiàn)套利的依然是次月合約IF1102。同時(shí)，元旦節(jié)前行情趨于平淡，近幾日大盤殺跌時(shí)基差擴(kuò)大概率較高，建議期現(xiàn)套利者對(duì)于IF1101和IF1102的基差保持關(guān)切。

具體來看，股市開盤時(shí)主力合約IF1101基差不到30點(diǎn)，對(duì)應(yīng)的期現(xiàn)套利年化收益不到2%，上午11點(diǎn)左右大盤探至全日最低點(diǎn)，期指空頭追空力度不強(qiáng)，導(dǎo)致各合約升水達(dá)到全日最高點(diǎn)，其中當(dāng)日期現(xiàn)套利年化收益率峰值由IF1101于11點(diǎn)奪得，為11.65%，數(shù)值的提高主要源于到期日的減少。午后大盤與期指均反彈至全日次高點(diǎn)附近收盤，期指多頭追漲意愿也不強(qiáng)，各合約基差逐級(jí)回落，但仍高于無套利區(qū)間的邊界，都具有理論上的期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。

昨日IF1102大部分時(shí)間內(nèi)套利年化收益高于IF1101，但其套利收益曲線全日仍被IF1103小幅壓制。最遠(yuǎn)月合約IF1106的套利年化收益維持在6%以上，經(jīng)歷了連日的崩跌后期指市場(chǎng)對(duì)于中長期走勢(shì)仍持相對(duì)樂觀的態(tài)度。

跨期套利方面，IF1102與IF1101的價(jià)差波動(dòng)區(qū)間小幅提升，大致在35到40點(diǎn)之間，目前不建議介入這組合約進(jìn)行開倉；IF1106與IF1101的價(jià)差站穩(wěn)于150點(diǎn)以上，建議仍持有賣IF1101及買IF1106的投資者節(jié)前擇機(jī)平倉離場(chǎng)。