昨日，股指期貨期現(xiàn)基差整體呈現(xiàn)高位寬幅震蕩，有進(jìn)一步變大的趨勢(shì)。主力合約IF1101的基差在23至53點(diǎn)之間徘徊，次月IF1102合約的基差同樣處在57至86點(diǎn)之間的高位寬幅震蕩，季月IF1103合約的基差在91至118點(diǎn)之間，遠(yuǎn)月IF1106合約的基差在170至194點(diǎn)之間震蕩。

從期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)來(lái)看，選擇甚多。采用全天期現(xiàn)每分鐘的實(shí)時(shí)收盤(pán)價(jià)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，每個(gè)合約總共有240個(gè)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，除IF1101外其他合約全天的實(shí)時(shí)價(jià)格均處在無(wú)套利區(qū)間之上，而IF1101的期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)也有206次。不過(guò)，套利收益表現(xiàn)均不理想，其中年化收益率峰值最高的為IF1101，峰值為8.32%，出現(xiàn)在13時(shí)43分；而全天年化收益率均值最高為IF1103，均值為5.23%，其他合約的期現(xiàn)套利收益率均在3%左右。

此外，各個(gè)合約之間趨于均衡，出現(xiàn)跨期套利的機(jī)會(huì)雖然較多，但同樣面臨著收益較低的狀況。從盤(pán)中實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)表明，表現(xiàn)最好的策略是IF1102及賣(mài)出IF1106，該策略的年化收益率均值為6.54%，但在實(shí)際操作中，扣除流動(dòng)性和沖擊成本等帶來(lái)的不確定性因素影響，收益率水平可能會(huì)被抵消掉很大一部分。