上周五期指多空雙方表現(xiàn)都比較謹(jǐn)慎，各合約同幅跟隨滬深300指數(shù)漲跌，基差水平變化不大，但盤中仍有持續(xù)的期現(xiàn)套利開倉機會，其中，主力合約IF1101于早盤奪得日內(nèi)期現(xiàn)套利年化收益峰值6.85%。

當(dāng)日股市開盤時，交割日合約IF1012的基差在5點以內(nèi)，主力合約IF1101基差超過40點，存在5%左右的期現(xiàn)套利年化收益。上午權(quán)重板塊表現(xiàn)低迷，拖累上證綜指一度探低至2880點關(guān)口，IF1012隨之出現(xiàn)5點以內(nèi)的貼水，其余各合約基差反而有所擴大，主力合約IF1101于10點18分奪得當(dāng)日期現(xiàn)套利年化收益率峰值6.85%，與前一日大致持平。

午后大盤仍然維持窄幅盤整，下午2點過后上證綜指一度嘗試翻紅，但最終以失敗告終。與此形成鮮明反差的是，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)再度創(chuàng)出歷史最高點，表明目前市場上的投機資金以追捧創(chuàng)業(yè)板個股為主，在大盤上下兩難的局面下暫時放棄炒作期指合約，而這也在一定程度上減小了高基差的套利機會所出現(xiàn)的概率。

總體而言，上周五收盤股指期貨市場平穩(wěn)度過第8個交割日，IF1012有1300多手合約留至盤后交割，明顯多于前幾個交割日，但這并不影響市場的正常運行。而兩個遠月合約IF1103和IF1106的套利年化收益日內(nèi)大部分時間與主力合約IF1101接近，大致在4%到6%之間盤整，顯示期指市場對于大盤中長期走勢看法偏樂觀。

另外，上周五各期指合約除IF1012之外大致同幅漲跌，出現(xiàn)跨期套利的機會不多。IF1101與IF1012的價差最終收于50點附近，最遠月合約IF1106與主力合約IF1101的價差站穩(wěn)于120點以上，趨勢仍然看漲，可以進行賣IF1101及買IF1106的開倉操作。今日IF1102合約掛牌交易，建議投資者關(guān)注其與IF1101的價差，預(yù)計偏高的可能性較大，若出現(xiàn)高于50點的情況可以進行買IF1101及賣IF1102的跨期套利開倉操作。